Vad är en nettoinvestering i operativt kapital?

Nettoinvestering i operativt kapital är en tvådelad analys som tittar på två olika typer av affärsverksamhet. För det första representerar nettoinvesteringar kapitalutgifter minus avskrivningar, där den senare är en icke-kontant kostnad som dras av för denna kontantanalysmetod. Investeringar innebär vanligtvis inköp som görs för objekt som materiella anläggningstillgångar, som är långsiktiga tillgångar enligt redovisningsprinciper. Operativt kapital är en annan term för rörelsekapital, vilket är den dagliga kassa som finns tillgänglig för att driva ett företag. Nettoinvesteringen i operativt kapital tittar på de likvida eller icke-likvida nettotillgångarna ett företag har för sin verksamhet.

När man sätter samman dessa två begrepp kan nettoinvestering i operativt kapital representera de betalningar som dras av från rörelsekapitalet för tillgångsbetalningar. Till exempel, för att köpa stora mängder materiella anläggningstillgångar på konto krävs betalningar från operativt kapital. Varje betalning som görs för de lån som är förknippade med långfristiga tillgångar minskar det dagliga rörelsekapitalet i ett företag. Resultatet är mindre pengar att spendera på de dagliga kostnaderna eller utgifterna för att driva verksamheten och producera varor eller tjänster. Dessutom kan oväntade kontantutgifter vara ett problem med lite pengar kvar i ett företags verksamhet, vilket också skapar problem när intressenter granskar nettoinvesteringar i operativt kapital.

Utomstående intressenter är ofta mycket intresserade av ett företags investering i driftkapital. Stora belopp av nettoinvesteringar i långsiktiga tillgångar kan leda till att ett företag överskrids, vilket innebär att det har för mycket skulder på sin balansräkning. Dessa företag kan utsättas för stora ekonomiska svårigheter när ekonomiska tider börjar vackla och intäkter och vinster faller på grund av bristande affärer. Resultatet blir ofta låg avkastning på poster som kräver fasta betalningar, såsom lån för långfristiga tillgångar. Under tröga ekonomiska tider behöver företag med överlåning ofta vidta mer drastiska åtgärder för att förbli ekonomiskt bärkraftiga under dessa perioder.

Rörelsekapitalrevisioner är också föremål för intensiv granskning av externa intressenter. När nettoinvesteringen i operativt kapital ökar, är mindre rörelsekapital tillgängligt för dagligt affärsbruk. Om ett företag behöver ett lån som inte är relaterat till materiella anläggningstillgångar, kan lågt rörelsekapital vara en avgörande faktor som hindrar företaget från att få ekonomiskt stöd. Företag som inte kan generera tillräckligt med rörelsekapital för att återbetala lån kan få problem om de inte kan få lån. Kortfristiga finansiella åtaganden har företräde framför långfristiga finansiella åtaganden under denna period.