En mjuk marknad är en marknad där antalet säljare överstiger antalet köpare. Detta överskott av utbud tenderar att pressa ner priserna, eftersom säljare är angelägna om att fånga köpare och de kan vara villiga att göra betydande eftergifter för att slutföra en affär. Marknader tenderar att vara cykliska till sin natur, vilket innebär att mjuka marknader periodvis uppstår inom en rad branscher. Människor som inte är bekanta med marknadstrender kan fångas på fel sida av en mjuk marknad.
Klassiskt sett påverkar en mjuk marknad en viss vara eller industri. Till exempel kan marknaden för textilier bli mjuk, eller marknaden för fastigheter kan mjukna upp. För säljare med mycket kapital kan den mjuka marknaden vara en tillfällig olägenhet, men de kommer att ha kapital att rida ut marknaden. Säljare som saknar kapital kan komma på att de går i konkurs när de blir oförmögna att sälja sina produkter.
En av de mer ökända mjuka marknaderna är den som förekommer i fastighetsbranschen med jämna mellanrum. Marknaden för fastigheter kan mjukna upp av olika anledningar och kännetecknas av ett överflöd av hus som står på marknaden, snarare än att sälja. Ofta, snarare än att dra tillbaka sina hem och låta marknaden återhämta sig innan de återlistar dem, kommer folk att börja sänka utropspriset, vilket bidrar till en total nedgång i priserna när andra säljare försöker matcha konkurrerande låga priser. Köpare kommer att dra nytta av detta för att driva på för ytterligare eftergifter.
Mjuka marknader kallas ofta för ”köparnas marknader”, vilket återspeglar det faktum att köpare vanligtvis får diktera villkoren för affären, och de kan göra hårda fynd med säljare som absolut måste sälja. Vissa köpare kan dra fördel av en mjuk marknad för att göra investeringar som de förväntar sig att få avkastning på på lång sikt. Detta kan dock vara farligt, eftersom marknaden kan mjukna ytterligare eller ta lång tid att återhämta sig, vilket kräver att människor håller fast vid investeringar under en längre tid.
En av de värsta sakerna människor kan göra under en svag marknad är panik och dumpa sina investeringar. För människor som har råd att göra det är att behålla investeringar ett mycket bättre beslut. Att försöka bli av med investeringar kan resultera i att man går med förlust, och det finns ingen anledning att göra detta om det inte går att undvika. Att diversifiera investeringar och se till att en del kapital är i likvid form kan också hjälpa människor att klara av svaga marknader när de inträffar.