En mid-cap-värdefond är en typ av poolade investeringsinstrument som koncentrerar sina investeringar på aktier som anses vara medelstora. Även om definitionen skiljer sig åt mellan olika värdepappersföretag, anses medelstora aktier i allmänhet vara de som emitterats av företag som har ett börsvärde någonstans mellan 2 miljarder US-dollar (USD) och 10 miljarder US-dollar. Målet med en medelstor fond är att identifiera de medelmarknadsföretag som är undervärderade av marknaden och har utmärkt tillväxtpotential. Om investeringarna inom en fond växer i värde, delas dessa vinster mellan alla investerare i fonden.
När investerare försöker bygga en portfölj gör de det ofta i hopp om att skapa exceptionell diversifiering. Men att köpa aktier från hela marknadens spektrum kan vara ett kostsamt åtagande. Fonder ger en enkel väg till diversifiering, vilket gör att individer kan göra en enda investering som berör ett brett utbud av aktier. En sådan fond som är tillgänglig för investerare är en medelstor fond, som försöker hitta de mest lovande medelmarknadsaktierna på marknaden.
Alla investerare som letar efter en medelstora värdefond måste ha en förkärlek för medelstora aktier. Dessa aktier är vanligtvis emitterade av företag som har någonstans mellan 2 miljarder USD och 10 miljoner USD i börsvärde. Ett företags börsvärde bestäms genom att ta företagets aktuella aktiekurs och multiplicera det med mängden utestående aktier som det har emitterat till investerare.
Börsvärdet för medelstora företag placerar dem rakt mellan de så kallade små och stora företagen i hierarkin på aktiemarknaden. Många investerare föredrar medelstora bolag eftersom de har större potential för uppåtgående tillväxt än sedan länge etablerade stora bolag. Dessutom tenderar medelstora bolag att ge mer stabilitet än småbolagsaktier, som ofta emitteras av företag som precis har börjat och som inte har några meriter. En medelstor fond spelar ut dessa egenskaper för att försöka hitta de medelstora aktier som kanske inte representeras korrekt av deras nuvarande marknadspris.
Som med alla värdepappersfonder kräver en medelstor fond att en investerare gör en minimibetalning i förväg för att delta. Pengarna som ingår i en fond hanteras av en fondförvaltare, som anger fondens mål för investerare i ett skriftligt dokument som kallas investeringsprospekt. Investerare bestämmer fondens värde genom att studera dess substansvärde, vilket är ett pris som representerar det genomsnittliga värdet av alla de olika aktier som ingår i fonden.