En master franchise, eller ”regional utveckling franchise,” är ett företag som driver en sub-franchise inom en franchise som drivs av ett huvudföretag eller en individ. Det är användbart för franchisetagare som vill expandera inom en stor marknad eller region. En franchise är varje företag som drivs under en licens som tillhandahålls av ett annat företag, vilket ger individen eller gruppen möjligheten att marknadsföra företagets produkter eller tjänster i ett specifikt territorium. Till exempel, om det fanns en restaurangfranchise som fungerade som en del av en multinationell kedja i en stor stad och franchisetagaren ville dra fördel av efterfrågan genom att expandera till andra delar av den staden, kunde han eller hon få en masterfranchise licens för att få tillstånd att expandera till dessa territorier. Dessa licenser skapar det som kallas huvudfranchiseavtalet eller underfranchiseavtalet.
Beslutet att driva en masterfranchise görs vanligtvis baserat på noggrann undersökning av marknadens demografi och kapitalplanering. Företaget som master franchisetagaren arbetar för får fördelen av att marknadsundersökningen görs inom det specifika territoriet och att deras varumärke utvecklas vidare inom vilket område master franchisetagaren har valt att expandera till. Master franchisetagaren drar nytta av det övergripande företagets ekonomiska, marknadsföringsmässiga och tekniska fördelar, samtidigt som företagets varumärke behålls genom masterfranchiseavtalet.
Master franchise-arrangemanget är fördelaktigt för franchisetagaren eftersom han eller hon behåller en betydande del av de pågående franchiseavgifterna som deras franchisetagare är skyldiga dem, såväl som majoriteten av de initiala avgifter som betalas av underfranchisetagare för att öppna sina företag. Master franchisetagare kan arbeta från ett hemmakontor med låga omkostnader, anställa få eller inga anställda direkt under deras överinseende och behålla exklusiva rättigheter att driva ett varumärke i ett visst territorium.
Blivande masterfranchisetagare måste överväga dessa fördelar mot den dyra initiala avgift som vanligtvis tas ut av franchisegivaren för rättigheterna att utveckla marknaden i fråga. Denna avgift kommer i allmänhet att återspegla storleken på det territorium som den presumtiva masterfranchisetagaren vill få tillstånd att ta franchise under. Dessutom kan master franchisetagaren bli skyldig att öppna ett visst antal sub-franchises inom en viss tidsperiod. Blivande masterfranchisetagare måste också ta hänsyn till kostnaderna för att rekrytera enskilda franchisetagare och tillhandahålla utbildning. Det viktigaste är att masterfranchisetagaren måste fastställa att efterfrågan är tillräckligt stark för att motivera en affärsexpansion i den aktuella regionen.