Sist in, först ut (LIFO) likvidation inträffar när ett företag som använder LIFO-metoden för att värdera lager säljer av äldre aktier. Detta kan inträffa på grund av att ett företags efterfrågan överstiger tillgängligt lager och försäljningssiffrorna är höga, eller för att ett företag försöker flytta gamla lager för att samla in pengar eller frigöra utrymme i lagret. Det finns fördelar och nackdelar med LIFO-redovisningsmetoden för lager, och detsamma gäller för en LIFO-likvidation.
I ett företag som använder senast in, först ut-metoden, antas det att det senast mottagna lagret också är det första som säljs. Om ett företag får 50 widgets i maj och 50 i juni, och säljer 75 i juli, behandlas detta för redovisningsändamål som om alla widgets som förvärvades i juni såldes, tillsammans med 25 av de widgets som köptes i maj. Det är viktigt att vara medveten om att LIFO syftar på redovisning och i själva verket gör företag inte nödvändigtvis med inventering på detta sätt.
Vid LIFO-likvidation säljer ett företag mer än det förvärvade under en given period och antar att det säljer en del av de äldre varorna. Detta kan resultera i en inflation i vinsten, eftersom äldre inventarier vanligtvis köps till ett lägre självkostnadspris än nyare lager till följd av inflation, men det säljs till det aktuella utropspriset. Följaktligen får LIFO-likvidationen att se ut som att ett företag tjänat mer pengar under en given redovisningsperiod.
Skattemässigt kan detta vara ett problem. Att tjäna mer pengar på försäljning resulterar i en högre skattskyldighet. Dessutom kan det också användas för att få ett företags ekonomiska situation att se mer solid ut på papper än vad den är i verkligheten. Redovisningsuppgifter kan visa att ett företag realiserat en stor vinst med en LIFO-likvidation, vilket lugnar investerare och andra berörda parter, men företaget kan fortfarande hamna i ekonomiska problem.
Att lära sig att läsa bokförings- och inventeringsutdrag är viktigt för människor som vill samla in meningsfull information från offentliga anmälningar. Att förstå redovisnings- och inventeringsmetoderna som används av ett företag kommer att ge viktiga ledtrådar om vad som pågår mellan raderna. I fallet med en LIFO-likvidation kan det till exempel betyda att företaget kämpar och behöver kontanter, eller att det precis haft en månad av oförutsedd försäljningsvolym och faktiskt går väldigt bra.