En långsiktig incitamentsplan innebär att ett företag ger anställda en bonus som belöning för enastående jobbprestationer eller ger anställda bonusar som är baserade på anställningstiden. Enligt en långsiktig plan kan en anställd ofta börja ackumulera prestationsbaserade belöningar på kort sikt, men tar inte emot dessa intäkter förrän någon gång i framtiden. De flesta långsiktiga tjänsteplaner innebär att anställda måste vänta i minst ett år innan de får bonusar, och många planer innebär att anställda måste vänta i minst fem år innan de får belöningar i sin helhet.
Användningen av en långsiktig incitamentsplan avskräcker anställda från att agera oetiskt i jakten på kortsiktiga ekonomiska vinster. Människor som arbetar inom finanssektorn och försäljning måste producera resultat konsekvent under flera år, och detta hindrar människor från att snedvrida försäljningsresultat under de första åren, eftersom sådana åtgärder skulle upptäckas långt innan incitamenten betalades ut. Vissa företag erbjuder både en kortsiktig och en långsiktig incitamentsplan, och den senare baseras på resultaten av den förra, även om belöningarna är mycket mer betydande i den långsiktiga planen.
Enligt villkoren för ett långsiktigt incitamentsprogram får anställda vanligtvis sina bonusar i form av kontanter, företagsaktier eller vinstandelar. Kontantbonus utgår tillsammans med de anställdas ordinarie lön vid planens slutdatum. Aktieincitament innebär antingen att företaget köper sina egna aktier på uppdrag av den anställde eller att företaget ger den anställde en möjlighet att köpa aktier till en lägre kurs än marknaden. Planer som involverar aktieoptioner förlitar sig på antagandet att företagets aktievärde kommer att stiga över tiden snarare än att falla. Vinstandlar innebär att den anställde belönas med en fast procentandel av företagets vinst under den tidsperiod som det långsiktiga incitamentsplanen är i kraft.
Anställda som deltar i långsiktiga incitamentsplaner betalar ofta lägre skatt på bonusar som betalas genom sådana planer än på bonusar som betalas på kortsiktiga planer. Detta beror på att den långsiktiga kapitalvinstskattesatsen i många länder är lägre än den inkomstskattesats som kortsiktiga incitament beskattas med. Långsiktiga planer är ofta reserverade för anställda på hög nivå och är utformade för att säkerställa att dessa nyckelmedarbetare förblir lojala mot företaget. I situationer där företagets resultat försämras över tiden, kan företagets anställda sluta med minimala belöningar i slutet av en långsiktig incitamentsplan.