En utgiftsgräns är en typ av takbelopp som läggs på de driftskostnader som är förknippade med någon form av värdepappersfond. Gränsen bestäms vanligtvis genom att ta hänsyn till de genomsnittliga nettotillgångarna som hålls i fonden under en viss tidsperiod, och sedan avsätta en specifik procentandel av det beloppet för att hantera alla kostnader i samband med den fortsatta administrationen och förvaltningen av den fonden. Som en del av processen sätter fastställandet av utgiftsgränsen också en begränsning av storleken på de kostnader som kan överföras till aktieägarna som avgifter för deras deltagande i fonden.
Beroende på hur värdepappersfonden är konfigurerad kan villkoren som ligger till grund för investeringsfonden ange en procentandel av fondens genomsnittliga nettotillgångar som kan gå till underhålls- och förvaltningsfunktionerna. I andra scenarier ges fondförvaltaren befogenhet att bestämma den procentsatsen, vanligtvis med vissa riktlinjer som kräver att faktorer som förändringar i ekonomin, tillväxten som upplevs av fonden inom en given tidsram eller till och med tillväxten beaktas. till fonden som kommer till genom att lägga till fler investerare som deltagare. Det är inte ovanligt att statliga regleringar som har att göra med administration och förvaltning av investeringsfonder också spelar en roll för att hjälpa fondförvaltaren att fastställa den kostnadsgräns som ska gälla för en kommande period.
En av fördelarna med att ha en utgiftsgräns är att åtgärden effektivt sätter en begränsning eller ett tak för de finansiella resurser som finns tillgängliga för att hantera tillsynen av fonden. Detta är användbart för förvaltaren, eftersom det är lättare att allokera delar av den gränsen för väsentliga funktioner, samt avsätta en del för oförutsedda händelser som påverkar fonden på något sätt. Investerare drar också nytta av kostnadsgränsen, eftersom potentialen för slöseri i förvaltningsprocessen hålls inom ett visst intervall, vilket minimerar de extra avgifter och avgifter som kan bedömas för var och en av aktieägarna i fonden.
Att fastställa en utgiftsgräns innebär inte automatiskt att den andel av resurser som avsatts för fondförvaltning ska vara helt utbetald. Denna typ av gräns förhindrar helt enkelt att spendera mer än taket. Det är inte ovanligt att fondförvaltare fortfarande använder olika strategier för att hålla underhålls- och underhållsutgifterna så låga som möjligt, vilket resulterar i lägre avgifter för alla aktieägare som deltar i fonden.