En IRA-förvaringsinstitut är vanligtvis en finansiell institution, såsom en bank eller en mäklarfirma, som har anförtrotts ansvaret för att skydda tillgångarna på en kunds individuella pensionskonto (IRA). Enligt reglerna som fastställts av Internal Revenue Service (IRS) måste en IRA-förvaltare vara en godkänd finansiell institution; en individ får inte agera som IRA-vårdnadshavare. Icke-finansiella institutioner som vill agera som IRA-förvarare måste först få ett specifikt godkännande från IRS.
IRAs förvaringsinstitut utför transaktioner på uppdrag av klienten, för alla nödvändiga och lämpliga register över alla åtgärder som vidtas i förvaringskapaciteten och lämnar in alla rapporter, såsom uttalanden och skattemeddelanden, som krävs antingen av vårdnadsavtalet eller lagen. Det kan också vara ansvarigt för att distribuera IRA:s tillgångar i enlighet med kundens instruktioner och arkivera lämpligt pappersarbete. En IRA-förvaringsinstitut är dock inte skyldig att ge investeringar eller juridisk rådgivning, vilket gör det åligger kunden att se till att alla anvisningar som ges till förvaringsinstitutet är förenliga med IRS-koden.
Tillgångarna i en IRA kan investeras i en mängd olika värdepapper och andra finansiella instrument. Förordningar förbjuder investeringar av IRA-tillgångar i samlarobjekt som konst och sällsynta mynt och i livförsäkring, men många andra investeringar som fastigheter, franchiseavtal, inteckningar och skatterättigheter, liksom många andra, är tillåtna. Många finansiella institutioner kommer dock att begränsa vilken typ av investeringar de tillåter för IRAs i deras förvar. IRA-ägare som vill att resurserna ska investeras i fastigheter eller andra icke-traditionella investeringar måste hitta och välja en IRA-förvaltare som tillåter sådana investeringar. Således skulle det vara vettigt för ett fastighetsförvaltningsbolag att söka IRS-certifiering för att bli en IRA-förvaltare i syfte att hantera fastighetsinvesterade IRA.
I många fall sätter kunderna bara in tillgångar på ett konto som innehas av förvaringsinstitutet med allmänna riktlinjer för deras hantering eller placering. Lagen ålägger IRAs vårdnadshavare ett förtroendeansvar, vilket innebär att de måste sätta sina klienters intressen före sina egna. Det innebär till exempel att förvaringsinstitutet inte får investera IRA:s tillgångar i projekt eller investeringar med hög risk utan kundens uttryckliga godkännande.
Ett annat alternativ tillgängligt för konsumenter är en självstyrd IRA. Detta är en typ av IRA vars verksamhet och investeringar styrs av kunden, där förvaringsinstitutet helt enkelt utför kundens önskemål.
En av de kritiska sakerna att komma ihåg om självstyrande IRA:er är att varken IRA:s ägare eller förvaringsinstitut direkt kan tjäna på sina investeringar, även om förvaringsinstitutet kan ta betalt för utförda tjänster. Således kan IRA investera i fastigheter, men ägaren får inte omedelbart tjäna på investeringen genom att ockupera eller förvalta fastigheten. Likaså skulle det vara en intressekonflikt om IRA köpte ägarens inteckning eller skatterätt.
Valet av en IRA-förvaltare bör inte bara ta hänsyn till de typer av investeringar som det kommer att tillåta i kunders IRA, utan även de avgifter som tas ut. De flesta institutioner tar ut en liten årlig underhållsavgift för traditionella, icke-självstyrda IRA:er. Självstyrda IRA kan dock vara betydligt dyrare att administrera på grund av de icke-traditionella tillgångarnas natur.
IRA-förvaltare tillhandahåller en avgörande tjänst för IRA-ägare, men deras roll är begränsad och i vissa fall begränsande. IRA-ägare bör bekanta sig noggrant med reglerna som styr deras IRA så att de inte är onödigt begränsade i att uppnå sina mål för pensionssparande.