Det finns två vanliga metoder som anställda använder för att spara pengar till pension: ett företagssponsrat 401(k) eller ett individuellt pensionskonto (IRA). Båda planerna innebär att avsätta en procentandel av inkomsten på ett skatteuppskjutet konto, men en IRA fungerar mer som ett personligt sparkonto. Närhelst en anställd med en IRA bestämmer sig för att gå i pension, sluta eller byta jobb, kan han eller hon få pengarna som sparats i en IRA som en klumpsumma. Detta är känt som en IRA rollover.
När en anställd når pensionsåldern, eller i vissa fall några år yngre, kan IRA-övergången konverteras till ett mer fördelaktigt pensionskonto som kallas Roth IRA. En Roth IRA tillåter kontoinnehavare att låna mot saldot med färre restriktioner än en vanlig IRA. En företagssponsrad 401(k)-plan sätter i jämförelse allvarliga begränsningar för anställdas tillgång till konton.
Även om en anställd i ett företag går i pension eller lämnar, är han eller hon inte skyldig att begära en IRA rollover. Kontot får stanna i det ursprungliga företagets regi tills den tidigare anställde når pensionsåldern på ett annat företag. De flesta anställda har 60 dagar på sig från tidpunkten för uppsägningen på sig att återinvestera sin IRA-övergång till ett nytt konto eller investeringsplan. Detta kan dock bero på hur många år den anställde deltog i IRA-planen. Precis som med 401(k)-program kan en anställd behöva vara ”helt investerad”, vilket vanligtvis kräver minst fem års heltidsdeltagande.
Många människor begär en IRA rollover för ett antal ekonomiska fördelar. Om en före detta anställd väljer att hålla sin IRA under kontroll av ett företag i svåra ekonomiska svårigheter, finns det en verklig möjlighet att pengarna kanske inte finns där senare. Arbetsgivare och tidigare anställda kan också byta plats med tiden, vilket gör det svårt att hålla reda på äldre eller inaktiva IRA. En IRA rollover tillåter anställda att överföra pengarna direkt till ett nytt konto, vilket minskar deras beroende av tidigare arbetsgivare.
En IRA rollover har dock några nackdelar. Arbetstagare som gifter sig efter att ha startat en IRA kan behöva söka äktenskapsgodkännande innan de nämner en annan förmånstagare. Om IRA-kontoinnehavaren vill namnge en förälder eller annan släkting som förmånstagare, måste han eller hon namnge dem innan äktenskapet. Om IRA-innehavaren dör efter en IRA-rullning, kan maken bli den enda mottagaren. Konkursförfaranden kan också allvarligt påverka en IRA rollover. Finansiella experter föreslår att IRA-innehavare som överväger att gå i konkurs inte bör begära en IRA-återställning innan de lämnar in. Pengarna kan beslagtas som en tillgång och användas på alla sätt som konkursdomstolen anser lämpligt.