I investeringskretsar är en innehavsperiod en term som används för att beskriva den tidsperiod som en investerare antingen innehar eller förväntas hålla ett specifikt värdepapper. Denna typ av innehavstid kan tillämpas på både långa positioner och korta positioner. Termen används också i banksituationer, och används för att identifiera hur lång tid som inträffar mellan mottagandet av en insättning och när den faktiskt bokförs på kundens konto och är tillgänglig för uttag.
Med en lång position börjar innehavsperioden när investeraren gör upp eller slutför köpet av värdepapperet. Perioden fortsätter tills försäljningen av värdepapperet är slutförd till en annan investerare. Samma allmänna synsätt används när det gäller att definiera innehavsperioden med en kort position. I det här scenariot börjar perioden när investeraren eller blankningssäljaren lånar värdepapperet och slutar när värdepapperet säljs tillbaka eller återlämnas till ägaren. I båda fallen identifierar innehavsperioden vem som besitter värdepapperet och avgör därmed vem som är i stånd att realisera en avkastning från detta värdepapper.
Att definiera innehavsperioden är inte bara viktigt för att identifiera vem som drar nytta av en uppåtgående rörelse i värdepapperet; Den definierade tidsramen gör det också möjligt att avgöra vem som är ansvarig för att betala skatt på eventuell avkastning som realiseras, eller vem som kan kräva en förlust om säkerheten minskar i värde. Detta gör det mycket viktigt att dokumentera början och slutet av perioden korrekt, eftersom den genererade vinsten eller förlusten kan ha en betydande inverkan på den övergripande skatteredovisningen för alla investeringar som görs under samma tidsram. Till exempel, om en tillgång genererar en betydande avkastning under den innehavsperioden, och en annan tillgång uppvisar en förlust, minskas investerarens totala skatteskuld för den perioden.
En innehavsperiod kan definieras i termer av ett kalenderår eller någon annan specificerad tidsram. Perioden kan till exempel börja den 1 januari och sluta den 31 december samma år. Perioden kan också definiera en serie av på varandra följande månader, såsom från maj till november. Den exakta konfigurationen av perioden kommer att bero på när tillgången förvärvas och när den släpps till en annan investerare.
Med bankärenden avser innehavsperioden tiden mellan mottagandet av en insättning och när insättningen bokförs på kundens konto. Detta är viktigt, eftersom banker ofta skiljer mellan när en insättning tas emot och när dessa medel görs tillgängliga, baserat på när på dygnet insättningen görs. Till exempel kan en insättning som tas emot på eftermiddagen inte bokföras på kundkontot förrän följande arbetsdag. Att förstå vad som utgör en normal interim för insättningar kommer att göra det lättare för kontoinnehavaren att veta när dessa medel kommer att vara tillgängliga för uttag.