Genomsnittlig årlig avkastning är en term som används för att uttrycka den genomsnittliga värdeökning som en flerårig investering har genererat under loppet av ett enstaka år, och är vanligtvis en procentandel av den totala investeringens värde. Det används ofta för investeringar som insättningsbevis (CD) som banker ger ut, där räntan som betalas på insättningen kan vara rörlig. Rörliga räntor kan ge hög avkastning vissa år och lägre andra, och eftersom finansiella instrument som har rörlig ränta måste marknadsföras på ett sätt som är övertygande för konsumenterna, ingår en genomsnittlig årlig avkastning i marknadsföring för att uppmuntra investerare att köpa produkten.
Andra typer av investeringar förutom CD-skivor som en genomsnittlig årlig avkastning kan bestämmas genom att inkludera sparkonton i banker som betalar ränta, fonder och indexfonder baserat på aktiemarknadstrender, avkastningsobligationer och försäkringsbaserade livräntor. Avkastningen baseras på en total initial investering som inte har skett några uttag under perioden från vilken tillväxtprocenten beräknas. Det är också en frekvent metod för att beräkna tillväxttakten för en hel portfölj av investeringar, som kan inkludera aktier, obligationer, värdetillväxt i fastigheter med mera. Hela investeringspaketets förändring i marknadsvärde beräknas under loppet av ett år för att fastställa nettoförluster eller vinster i form av ett procentuellt värde av helheten.
Andra termer för beräkningen av den genomsnittliga årliga avkastningen vid investeringar inkluderar avkastningsränta (ROR), årlig totalavkastning (ATR), avkastning på investeringen (ROI) och andra. Årliga ränteberäkningar av detta slag används ofta som riktmärken för att avgöra om en investering går bättre eller underpresterar på marknaden. Vanliga finansiella investeringar, såsom CD-skivor och fonder, säljs också till allmänheten genom deras löfte om vissa garanterade eller förutspådda räntor.
Beräkningen för vad avkastningsgraden är kan vara ganska enkel. En investering på 2,000 350 USD (USD) som gav en total vinst på 100 USD på fem år, med en avkastning på 50 USD under de första två åren och 3.5 USD under de senaste tre åren, skulle ha en genomsnittlig årlig avkastning på 17.5 %, med en totalavkastning vid utgången av de fem åren på 5 %. Denna genomsnittliga årliga avkastning är en balans på 2.5 % avkastning på investeringar under två bra år och XNUMX % avkastning på investeringar under tre dåliga år.
Skillnaden mellan en aktuell avkastning och en realiserad avkastning är en annan viktig skillnad att göra i processen för avkastning på investerat kapital. Den nuvarande avkastningen är en tydlig procentandel av tillväxten i investeringen innan uttag eller avveckling sker. Om ränta eller utdelning återinvesteras i den ursprungliga summan och skatter betalas på investeringen när den likvideras, kommer en realiserad avkastning att skilja sig från den förväntade avkastningen som utlovades till investeraren när det finansiella instrumentet köptes, och kan vara högre eller lägre än väntat. På grund av sådana fluktuationer är den genomsnittliga årliga avkastningen endast en indikator på i vilken riktning en investering är på väg och kan inte helt lita på som en form av räntebärande inkomst.