I USA är en trustdeklaration en deklaration som måste lämnas in för en trust och som är skild från en individs deklaration. Förtroendeavkastningen kommer att påverka den personliga avkastningen eftersom den genererar ett formulär som kallas en K-1 som kommer att visa inkomster som kommer att behöva inkluderas på individens avkastning. Det finns därför två distinkta och separata skattedeklarationer: en för förtroendet och en för individen. I USA lämnas denna deklaration på formulär 1041 och den personliga skatten arkiveras på formulär 1040.
En trust är en separat enhet från den individ som lämnar in en personlig inkomstdeklaration. Det är troligtvis förmånstagarna som kommer att behöva ta itu med inkomsterna de får från trusten. Förtroendedeklarationen måste därför lämnas in innan en förmånstagares personliga inkomstdeklaration så att han eller hon kommer att ha K-1-informationen.
I grund och botten är en trust en separat enhet som är föremål för inkomstskatt som är inrättad för att kontrollera tillgångar. Det finns fyra krav för en trust: en bidragsgivare, tillgångar, en förvaltare och en eller flera förmånstagare. Tillgångarna i en trust förvaltas av en oberoende person, kallad förvaltaren, på uppdrag av förmånstagaren eller förmånstagarna i trusten.
Bidragsgivaren är den person som ursprungligen bildar stiftelsen och överlåter tillgångarna till stiftelsen. Tillgångar kan vara fastigheter, lös egendom, pengar, aktier eller säkerheter, eller allt som kan vara av värde. Förmånstagare är personer som kommer att dra nytta av eller ta emot betalningar från trusten. En förvaltare är den person som kontrollerar förvaltningstillgångar och fördelar dessa tillgångar eller inkomster till förmånstagarna.
Skatter måste betalas på alla inkomster som genereras från trusttillgångar. En förtroendedeklaration i USA lämnas in på blankett 1041. Förvaltaren eller förtroendemannen är den som är ansvarig för att lämna in deklarationen. Beskattningsbar inkomst kommer att visas på K-1-formuläret som kommer att genereras och ges till de enskilda förmånstagarna.
Innan en trustdeklaration upprättas måste förvaltaren eller förvaltaren fastställa bruttoinkomsten för trusten. Detta görs på ett sätt som liknar att räkna ut individuella inkomstskatter. Många av de avdrag och krediter som tillåts på en individs deklaration kan också användas på en förtroendedeklaration. Dessutom tillåts en trust avdrag för det belopp som delas ut till förmånstagarna. Eventuell inkomst som fördelas från trusten till individen kommer att beskattas på individens personliga inkomstdeklaration.
De två huvudtyperna av truster är återkallbara och oåterkalleliga truster. Ett återkallbart förtroende, ibland kallat ett återkallbart levande förtroende, är i kraft under bidragsgivarens livstid. Bidragsgivaren kan när som helst återkalla eller ändra instruktionerna eller formatet för förtroendet. Oåterkalleliga truster kan inte ändras och är ofta inrättade som en form av skatte- och fastighetsplanering för att skydda tillgångar från att beskattas med en individs dödsbo när han eller hon dör. De flesta återkallbara förtroende kommer automatiskt att övergå till ett oåterkalleligt förtroende när bidragsgivaren dör.