En fond med tak är en typ av värdepappersfond där mängden avgifter som tas ut av investerare begränsas av fondens ledning. Detta belopp uttrycks vanligtvis som en procentandel av ledningens kostnader jämfört med fondens nettotillgångsvärde. Investerare i en fond med tak kan i allmänhet vara säker på att avgifterna de debiteras kommer att vara minimala jämfört med fonder utan tak. Som ett resultat kan dessa investerare förvänta sig bättre avkastning på sina investeringar eftersom avgifterna hålls under kontroll.
Investerare deltar ofta i en värdepappersfond eftersom den tillåter dem att diversifiera sin portfölj med en enda investering. Fonder tar investeringar från flera källor och investerar dessa medel i många olika fordon. Värdet på en fond bestäms av substansvärdet för alla investeringar i fonden. Det är viktigt för investerare att förstå att eventuell avkastning de får från fonden i form av kapitalvinster kan begränsas av de avgifter som tas ut av fondens ledning. Som ett resultat kan en fond med tak vara ett sätt att hålla dessa avgifter i schack.
Avgifter tas ut av en fondbolags ledning av många olika skäl. Enkla förvaltningsavgifter tas vanligtvis ut, tillsammans med eventuella avgifter som samlas in under processen för att göra de investeringar som utgör fonden. I vissa fall kan fondens förvaltare till och med behöva ersätta fonden med sina egna medel, och denna ersättning debiteras vanligtvis investerarna. En fond med tak kan eller kanske inte inkluderar dessa återbetalningsavgifter i sina beräkningar av vad investerare måste betala.
Som ett exempel på hur en fond med tak fungerar, föreställ dig att en viss fond lovar att investerare inte kommer att debiteras mer än två procent av fondens substansvärde för utgifter. Om fonden har 200,000 4,000 USD (USD) i nettotillgångar betyder det att högst två procent av den summan, eller XNUMX XNUMX USD, kommer att debiteras fondens investerare. Dessa avgifter kommer att täckas av eventuella vinster från investerare eller kommer att läggas på alla värdeförluster som fonden lider.
Kostnadskvoten som en takfond tar ut brukar anges i fondens investeringsprospekt. Detta är ett dokument som sammanfattar alla detaljer relaterade till en värdepappersfonds hälsa och verksamhet. Det är viktigt att inse att de flesta fondförvaltare har befogenhet att ta bort gränserna för utgifter efter eget gottfinnande, då avgifter som tas ut av investerare i en fond kan stiga avsevärt.