En förvaltningsfond är ett finansiellt verktyg som innehar och administrerar tillgångar till förmån för en annan person eller organisation, en så kallad förmånstagare. Fondens initiala tillgångar tillhandahålls av en bidragsgivare eller givare, och en förvaltare eller ett team av förvaltare förvaltar medlen enligt den personens instruktioner. Förmånstagaren erhåller betalning från fonden som ett engångsbelopp eller i periodiska delbetalningar, enligt trustens villkor. Förvaltningsfonder används ofta för att avsätta egendom, investeringar eller kontanta tillgångar för att försörja människor som inte kan hantera sin ekonomi för sig själva, som barn eller människor som är sjuka. Människor kan till och med etablera en för sig själva, under antagandet att de kommer att bli oförmögna att hantera sin privatekonomi någon gång i framtiden.
Typer av förtroende
Det finns två huvudtyper av förvaltningsfonder – levande och testamentariska – som skiljer sig huvudsakligen åt när det gäller hur och när de inrättas. Den första upprättas under bidragsgivarens livstid och kan vara återkallbar, vilket innebär att det är möjligt att inrätta trusten på ett sådant sätt att den kan ändras eller upplösas av bidragsgivaren. Den andra anges i ett testamente och är alltid oåterkallelig, eftersom bidragsgivaren är död och därför inte kan ändra eller upplösa förtroendet.
Fonder som inrättats för att minska eller undvika skattskyldighet kan vanligtvis inte heller ändras. Till exempel begränsar vissa jurisdiktioner mängden tillgångar som kan ges som gåva utan att beskattas. Människor kan undvika denna gräns genom att upprätta en oåterkallelig förvaltningsfond som ger tillgångarna till en förmånstagare. Även om den personen så småningom kommer att behöva betala skatt på tillgångarna när han eller hon får betalt, kan detta skjutas upp under lång tid. Denna strategi används också ibland för att skydda livförsäkringsförmåner från fastighetsskatter.
Strukturen och förfarandet för att inrätta en förvaltningsfond varierar mycket beroende på varför den inrättades. Vissa är inrättade så att förvaltaren kan använda tillgångarna till förmån för förmånstagaren, men förmånstagaren har inte tillgång till medlen själv. Andra kan bara användas för att gynna en utsedd grupp, klass eller organisation. En aktiefond är inrättad på ett sådant sätt att flera förmånstagare innehar andelar i den, och de kan sedan låta förvaltaren betala dem efter hur många aktier de äger. Det finns många andra olika typer av trustfonder också, och var och en är strukturerad något annorlunda.
Skapande av en fond
Lagar som reglerar truster varierar beroende på jurisdiktion, så alla som vill skapa ett bör se en advokat. Med en levande trust måste alla tillgångar överföras innan bidragsgivaren dör eller så är trusten ogiltig, och tillgångarna kommer att disponeras av regeringen i enlighet med skifteslagar. Någon av bidragsgivarens tillgångar som inte avsatts till fonden kan vanligtvis överföras till den först efter att han eller hon avlidit om det finns en klausul som anger detta i personens testamente. Testamentariska truster inrättas efter grantgivarens död enligt villkoren i hans eller hennes testamente. I den här situationen kommer en skiftesdomstol att övervaka förvaltaren när han eller hon förvaltar fonden och kan agera som förvaltare om någon inte är namngiven.
Fördelar och nackdelar
Truster har många fördelar, eftersom de är tillräckligt flexibla för att tillåta bidragsgivaren att skräddarsy en efter hans eller hennes behov, kan användas för att skjuta upp skatter och är ganska privata. De är också generellt sett ett säkert sätt att försörja förmånstagare efter att bidragsgivaren är död och kan spara dem besväret och avgifterna som ofta är resultatet av att hantera bidragsgivarens tillgångar. Trots detta är de inte det bästa valet för varje situation. Bidragsgivare kan hamna i problem om de försöker använda tillgångarna utan att rådgöra med förvaltarna och förmånstagarna, och förvaltarna tar i allmänhet betalt för sina förvaltningstjänster, vilket kan vara dyrt. Beroende på upplägget kanske förvaltaren inte har mycket tillsyn och kan göra ett dåligt jobb med att hantera tillgångarna.