Regionala ekonomier går oundvikligen igenom cykler, och en ekonomisk nedgång representerar en sådan period. Det uppstår när produktiviteten i en nation minskar snarare än att växa. Några av kännetecknen för en ekonomisk nedgång kan vara högre arbetslöshet, högre inflation och en deprimerad börs. Investerare som sparar till pension eller för att finansiera en utbildning kan förlora en stor del av en investeringsportfölj under en finansiell nedgång när aktiekurserna faller. Det kan bli särskilt svårt för låntagare att få finansiering under en nedgångscykel i ekonomin och värdet på fastigheter kan äventyras.
En ekonomisk nedgång kan formellt inträffa när en ekonomi går in i en lågkonjunktur eller när tecken på ekonomisk nedgång först börjar dyka upp. I en officiell lågkonjunktur upplever en ekonomi sammandragning under två på varandra följande kvartal mätt med en ekonomisk indikator som kallas bruttonationalprodukten (BNP). En lågkonjunktur är en indikation på att tillverkning och annan affärsverksamhet bromsar, vilket inte bidrar till högre vinster. Dessa förhållanden kan ha skadliga effekter på en nations sysselsättnings- och inkomstnivåer, vilket i sin tur skadar företagen eftersom konsumtionsutgifterna vanligtvis avtar.
Ett av tecknen på att en ekonomisk nedgång är i antågande är när aktiekurserna på de finansiella marknaderna tappar alltför mycket mark. Investerare visar sitt förtroende för aktiemarknaden genom att köpa eller sälja aktier. När det råder ett ständigt säljtryck och de stora börsbarometrarna kastar betydande mark tyder det på att konsumenterna saknar förtroende för de villkor som företagen verkar under. Försäljningsaktivitet tyder på att företagens vinster kan hotas på något sätt och investerare är inte villiga att behålla exponeringen mot aktier. Investerare kan titta på tecken, såsom arbetslöshetssiffror, konsumtionsdata eller BNP för att avgöra om en ekonomisk nedgång är nära förestående eller inte.
Andra tecken på en vikande ekonomi inkluderar pressade bostadspriser på bostads- och företagsmarknaderna. Detta kan påverka i vilken takt fastigheter köps och säljs. Husägare kan stå att förlora pengar på fastighetsinvesteringar när priserna är pressade och det kan orsaka enorma problem på fastighetsmarknaden. En ekonomisk nedgång bromsar också takten i fastighetsutvecklingen, vilket påverkar antalet bygg- och entreprenadjobb som är tillgängliga. En kraftig nedgång på bostadsmarknaden har potential att faktiskt skapa en ekonomisk nedgång, vilket illustrerar det inflytande som ett lands fastighetsmarknad har på ekonomin.