Direct rollovers är transaktioner som flyttar tillgångarna i en typ av pensions- eller pensionsplan till en liknande kvalificerad pensionsplan. Genom att gå med en enkel transaktion för att utföra denna uppgift är det möjligt att undvika behovet av att betala skatt på eventuella medel som ackumulerats i den ursprungliga planen, eftersom det faktiskt inte gjordes någon utbetalning till individen som omfattas av planens villkor. Faktum är att individen behöver göra väldigt lite för att utföra en direkt övergång, annat än att godkänna överföringen från en plan till en annan.
Ett vanligt exempel på en direkt rollover inträffar när en individ väljer att lämna en nuvarande arbetsgivare för att ta en position hos en annan arbetsgivare. Eventuella pensionsmedel som ackumulerats under den plan som drivs av den tidigare arbetsgivaren måste betalas ut inom en viss tidsperiod. Den tidigare anställde har i huvudsak två alternativ: få en kontant utbetalning av eventuella medel i planen eller rulla över saldot till en ny pensionsplan.
Om beslutet är att få kontant utbetalning måste den enskilde i de flesta fall räkna medlen som inkomst. Detta innebär att intäkterna som erhålls som kontanter är föremål för beskattning och kommer att räknas som en del av alla inkomster som intjänats för den aktuella skatteperioden. Däremot innebär ett beslut att göra en direkt övergång att individen inte får den omedelbara fördelen från saldot i pensionsplanen och saldot räknas inte som aktuell inkomst.
Genom att gå med alternativet för direkt omsättning fortsätter individen att spara till pensionen. Saldot på kontot är inte föremål för skatter, eftersom individen inte får pengarna för omedelbar användning. Istället fortsätter intäkterna att sparas för pensionsåren och kommer inte att beskattas förrän medlen tas ut för pensionering under senare år. Att välja detta alternativ bevarar inte bara pensionsbeloppet, utan minimerar också möjligheten för individen att gå in i en högre skatteklass, ett fenomen som ibland inträffar när en kontantutbetalningsmöjlighet utnyttjas.
Medan de medel som är inblandade i en direkt övergång inte är föremål för skatter, måste övergångsaktiviteten rapporteras till skattemyndigheterna som att den äger rum under en given skatteperiod. Detta bidrar till att säkerställa att överföringen till en ny kvalificerad pensionsplan verkligen ägde rum och att individen inte fick någon skattepliktig inkomst från transaktionen.