En delad annuitet är en investeringsstrategi som innehåller minst två livräntor som arbetar tillsammans för att uppnå ett visst syfte. Syftet med en delad livränta är att ge en inkomstström och samtidigt återuppbygga kapitalbeloppet. Detta uppnås genom att investera i både en omedelbar livränta och en uppskjuten livränta samtidigt, med en första premiebetalning. En livränta betalar ut inkomst medan den andra genererar ränta för att återuppbygga kapitalbeloppet till det ursprungliga investerade beloppet. Denna strategi har flera fördelar och några nackdelar.
När du investerar i en delad livränta köps två typer av livränta, den ena är en engångspremie omedelbar livränta. Engångspremie innebär att den köps med ett engångsbelopp, snarare än att göra betalningar medan en omedelbar livränta är en som börjar betalas ut vid köptillfället, utan väntetid. På så sätt kan investeraren börja få inkomster från sin investering direkt.
Den andra typen av livränta som köps när man använder en delad annuitetsstrategi är en uppskjuten fast livränta. Uppskjuten innebär att utbetalningarna från livräntan försenas under en bestämd period vald av investeraren, och termen fix syftar på att förseningsperioden är fixerad och inte kan ändras. Pengarna i den uppskjutna livräntan sitter helt enkelt och växer. Tidsperioden beräknas så att hela kapitalet som används för att finansiera båda livräntor ersätts av att denna växer till en fast ränta.
Båda livräntor i en delad livränta strategi har begränsade löptider. De är noggrant beräknade att sluta samtidigt, när den ursprungliga huvudmannen har återställts. En fördel med att den omedelbara livräntan också är tidsbegränsad är att detta möjliggör större utbetalningar från den enstaka investeringen. Utbetalningar från en livsvarig livränta skulle vara mycket mindre. När löptiden är slut kan den återställda kapitalbeloppet återigen investeras i en annan delad livränta, eller på annat sätt som kommer investeraren till godo.
Strategin att använda en delad livränta är konservativ, ofta marknadsförd till pensionärer, men den är idealisk för dem som är oroliga för att överleva sina pengar. En nackdel är att den genererade inkomstströmmen blir mycket mindre än om hela investeringen skulle generera inkomsten. Men när löptiden är klar återställs hela kapitalet och kan investeras igen. Det finns också flera skattefördelar med strategin, det mesta av varje betalning från den omedelbara livräntan är skattebefriad eftersom det är återbetalning av kapitalbeloppet, och räntan på den uppskjutna livräntan är skatteuppskjuten.