Cybersquatting är handlingen att registrera domännamn, särskilt de som är kopplade till kändisar eller igenkännbara varumärken, med avsikten att sälja dem vidare till ett högt pris. En cybersquatter drar fördel av domänregistreringsföretagens ”först till kvarn”-policy genom att skicka in en stor lista med mycket populära ord och namn på en gång. Medan domänregistreringsföretaget håller på att ange dessa namn, använder cybersquatter vinster från individuella domänåterförsäljningar för att finansiera de erforderliga registreringsavgifterna.
En cybersquatter kan bokstavligen sitta på ett populärt domännamn i flera år, vilket orsakar sorg för den faktiska kändisen eller företaget den representerar. Så länge som en cybersquatter är erkänd som den legitima ägaren av BillClinton.com, till exempel, kan den riktiga före detta presidenten inte lagligt använda sitt eget namn som en domän. Han skulle behöva driva en rättegång för att tvinga cybersquatter att avstå från namnet, eller faktiskt betala vilket pris den nuvarande ägaren tilldelar. Tills en federal anti-cybersquatting konsumentskyddslag blev lag 1999, fann de flesta kändisar och företag det lättare att betala de ofta orimliga avgifter som cybersquatter tar ut.
Själva handlingen att köpa ett övergivet eller oanvänt domännamn är inte tekniskt olagligt under normala förhållanden. Det som till slut orsakar juridiska problem för en cybersquatter är att använda det domännamnet i ”ond tro” – ett syfte som klart strider mot ryktet eller avsikten med kändisnamnet eller varumärket. Om en cybersquatter väljer att skapa en Paris Hilton-fansajt på ParisHilton.com, kan han eller hon skyddas från åtal enligt språket i den federala anti-cybersquatting-lagen. Om samma cybersquatter använde Paris Hiltons kändisstatus för att dra trafik till en pornografisajt, då kan Hilton (eller någon annan kändis i den situationen) stämma i federal domstol för ett föreläggande och böter. Ett framgångsrikt åtal är dock inte garanterat, och rättegångskostnaderna kan vara oöverkomliga.
En alternativ lösning på cybersquatterproblemet kan ligga i ett tillsynsorgan som heter Internet Corporation for Assigned Names and Numbers (ICANN). ICANN erbjuder nu ett skiljedomsalternativ som kan lösa domännamnstvister utanför domstolssystemet. Kändisar och företagsrepresentanter måste fortfarande bevisa en cybersquatters avsikter i ond tro, men ett framgångsrikt skiljeförfarande kan hållas utan juridiskt ombud. Cybersquatter kan tvingas avstå från domänrättigheter till ett rimligt marknadsvärde eller bötfällas för felaktig användning av ett varumärke. Detta skulle inte gälla om cybersquatter registrerade ett domännamn innan det blev förknippat med en kändis eller varumärke. Om en cybersquatter registrerar JimJenkins.com 1998 och en ny musiksensation vid namn Jim Jenkins blir känd 2001, skulle det finnas mycket färre skäl för en rättegång.
Cybersquatterns era kan dock närma sig sitt slut. Företag och kändisar har nu en bättre förståelse för vikten av domännamnsregistrering. Att förvärva rättigheterna till sina egna namn och produktlinjer har blivit en mycket större prioritet, med tanke på hur mycket potentiell inkomst som skulle kunna gå förlorad om deras föredragna internetidentiteter redan ägs av en cybersquatter.