Conduit IRAs är individuella pensionskonton som används för att tillfälligt inhysa medel som distribueras från en kvalificerad pensionsplan. Ibland hänvisad till som en Rollover IRA, är detta en användbar anordning för att lagra de medel som ackumulerats i en pensionsplan för en tidigare arbetsgivare medan ett nytt och permanent arrangemang införs för dessa medel. En Conduit IRA bör dock aldrig ses som en permanent lösning, och det finns begränsningar för hur lång tid pengar kan finnas i IRA av denna typ.
Ett av de enklaste sätten att förstå hur en Conduit IRA fungerar är att tänka i termer av en långtidsanställd som har betalat till en 401(K)-plan som en del av hans eller hennes övergripande pensionsplaner. Istället för att stanna kvar hos arbetsgivaren tills han når pensionsåldern väljer individen att säkra anställning hos ett annat företag. I många fall skjuts fulla förmåner upp tills den nyanställde slutför sin prövotid. Detta innebär ofta att den nyanställde inte kommer att vara berättigad att delta i den nya arbetsgivarens pensionsplan förrän åtminstone prövotiden är avslutad.
Istället för att dra pengar från 401(K) och eventuella skatter på saldot, väljer individen att överföra medlen till en Conduit IRA. Här förblir pengarna intakta, är i allmänhet inte föremål för skatter och parkeras eller förvaras i praktiken tills den anställde blir berättigad att delta i den nya arbetsgivarens kvalificerade pensionsplan. Vid den tidpunkten överförs saldot av medel inom IRA till den nya planen och den upphör att existera.
Det är viktigt att notera att inte alla pensionsplaner är berättigade till överföring av pengar till en Conduit IRA. Det är också en bra idé att se till att den nya arbetsgivarens pensionsplan tillåter att medel från en Conduit IRA överförs till programmet, eftersom inte alla typer av pensionsplaner stöder denna typ av verksamhet. Framför allt, kom ihåg att det inte är en bra idé att lägga till medel från källor som inte är skatteuppskjutna till en Conduit IRA under denna övergångsperiod, eftersom det kan påverka möjligheten för en överföring av pengar att äga rum och göra balansen föremål för skatter.