Statusen som en chartrad livförsäkring, eller CLU, ges som ett erkännande av personer som genomgår ett detaljerat utbildningsprogram som främst handlar om livförsäkring i allmänhet och personlig försäkringsplanering i synnerhet. Själva beviljandet av statusen genomförs under överinseende av American College i Bryn Mawr, där College sätter de standarder som är nödvändiga för kvalificering. Sökande genomgår en noggrann granskning och måste uppfylla alla krav innan de uppnår utnämningen.
Chartered life underwriters har ofta redan examina från ackrediterade universitet som har att göra med olika aspekter av ekonomi i allmänhet. Dessutom tenderar CLU:er att framgångsrikt ha arbetat i positioner som involverar en hel del finansiell expertis. Eftersom de genomförda kurserna som är nödvändiga för att bli en chartrad livsförsäkringsgivare är heltäckande till sin natur, kommer CLU att ha expertis inom alla möjliga aspekter av fastighets- och finansiell planering, ekonomisk förvaltning, allmän ekonomi, strukturering av personalförmåner och bolagsskatteprotokoll.
En av de karriärvägar som är särskilt anmärkningsvärda för personer som uppnår status som chartrad livsförsäkringsgivare är att hantera den övergripande ekonomin för en given kund. I vissa fall kan detta leda till en lukrativ konsult- och chefskarriär med fokus på en viss branschtyp eller företagsstorlek. Till exempel kan den chartrade livsförsäkringsgivaren upptäcka att han eller hon tycker om att arbeta med småföretag snarare än stora företag. Detta gör det möjligt att bygga en verksamhet kring idén att hjälpa till med ekonomiska uppgifter som sträcker sig från att skapa personalförmåner till att hjälpa till med att säkerställa att företagsböckerna är i ordning och att skatter betalas i tid.
Tillsammans med konsultarbete med företag kan den chartrade livförsäkringsgivaren välja att fokusera på att hantera rika individers ekonomiska angelägenheter. När så är fallet kan CLU vara till stor hjälp för att hantera investeringsportföljer, bilda familjeföretag och etablera fungerande truster som hjälper till att maximera värdet av innehaven. Eftersom en chartrad livsförsäkringsgivare kommer att ha ett rykte om sig att ha utmärkta utbildningsbevis i kombination med höga etiska standarder, är det mycket lättare för alla som har uppnått denna status att bygga en framgångsrik karriär.