En budkatalog är en webbplats som fungerar som en auktion för annonsörslänkar. Annonsörer lägger bud på synlighet och förstasidesstatus på en webbplats. Annonsörer med de högsta buden har länkar listade högre upp i katalogen och har därmed större chans att bli klickade på av besökare. Annonsörer kan tycka att den här typen av kataloger är mer praktiska och lönsamma än traditionella annonser med fast pris, eftersom budmodellen ger annonsörer mer kontroll över hans eller hennes position på listan och kan spara pengar.
Vissa budkataloger kan ge annonsörer möjlighet att lägga till beskrivningar under sina länkar. Detta är särskilt användbart för webbplatsägare som har tvetydiga domännamn. Till exempel kan en webbplatsägare som har ett domännamn som endast består av siffror upptäcka att en beskrivning kan hjälpa till att marknadsföra sin webbplats.
Många kataloger kräver att annonsörer lägger lägsta bud som en del av sina inlämningar till katalogerna. Lyckligtvis är dessa lägsta bud vanligtvis blygsamma belopp. En webbplatss verkliga position i budkatalogen kommer att bestämmas av hans konkurrenters bud. Till exempel kan en populär katalogkategori kräva ett högre bud för att vara på förstasidan, medan endast en bråkdel av det beloppet kan behövas för att finnas kvar på förstasidan i en mindre populär kategori. Katalogägare kanske kan skapa så många kategorier som de vill.
Att sätta upp en katalog kräver ett webbhotell och programvara för budkatalog. Programvaran kan variera från det enkla till det komplexa. Många budkataloger kan ställas in på några minuter genom att helt enkelt ladda ner lämpliga filer och ladda upp dem till en värd.
Marknadsföring av en katalog bör stå överst på alla katalogägares prioriteringslista. Annonsering av budkatalogen kommer att få uppmärksamhet från webbplatsägare som i sin tur vill marknadsföra sina webbplatser i katalogen. Ägare av budkataloger måste också lägga tid på sin sidrankning, sin synlighet genom länkar och sina reklamkampanjer för att locka en allmän Internetpublik som klickar på länkarna. Framgången för katalogen kommer sannolikt att bero på hur väl en budkatalogägare kan attrahera både webbplatsägare och den genomsnittliga Internetanvändaren.
Vissa budkatalogägare kan till och med marknadsföra sina kataloger genom att skicka sin webbplats till andra budkataloger eller låta dem listas på webbplatser som är dedikerade till kataloger. Deras mål är att öka synligheten för den nya katalogen. Men när en budkatalogägare har etablerat katalogen, framgångsrikt marknadsfört webbplatsen och börjar ta emot regelbundna bud, blir processen automatiserad och ägaren behöver bara njuta av att ta emot bud och betalningar.