En Aroon-indikator är en teknisk display som hjälper investerare att känna igen trender på marknaden för en given tillgång. Det avgör också om en trend sannolikt kommer att fortsätta med oförminskad styrka eller om den kommer att ta slut. Aroon-indikatorn består av två oscillerande linjer, en hausseartad upptrendlinje och en baisseartad nedtrendlinje, som båda fluktuerar mellan värden noll och 100. Högre värdesiffror indikerar starkare trender. När de två linjerna svänger till motsatta ändar av skalan är den identifierade trenden, oavsett om den är uppåt eller nedåt, definitiv.
Föreställ dig till exempel Aroon-indikatorn för ett litiumföretag visar att den hausseartade linjen rör sig mellan 70 och 90, medan den baisseartade linjen rör sig mellan 10 och 30. Rörelser över 70 av den hausseartade linjen uppvisar en stark upptrend, medan rörelser under 30 av den baisseartade linjen. linje indikerar en svag tendens till en nedåtgående trend. Denna kombination bekräftar sannolikheten att aktiekursen fortsätter att röra sig uppåt. Å andra sidan uttrycker rörelser mellan 30 och 70 osäkerhet på marknaden. Korsningar mellan de två linjerna i området mellan 30 och 70, med en linje som följer upp och en linje fallande, representerar bekräftelser på en trend i riktning mot den stigande indikatorlinjen.
Aroon-indikatorn släpar efter marknaden. Av denna anledning kommer indikatorn inte exakt att förutsäga vare sig kraftiga kursfall eller toppar för en mycket volatil aktie. För att bestämma den bästa tiden att gå med eller lämna marknaden använder investerare en mängd olika indikatorer, såsom volymreverserande ljus, för att komplettera informationen som erhålls från Aroon-indikatorn. Aroon-indikatorlinjerna beskriver de relativa procentsatserna av tid under vilken aktien har varit i en uppåtgående trend kontra en nedåtgående trend, förutsatt att aktiekursen kommer att stänga rekordhögt eller lågt, beroende på den dominerande trenden.
I likhet med Aroon-indikatorn skiljer den riktade rörelseindikatorn (DMI) mellan starka och svaga trender och identifierar trendriktningen. Denna indikator består av ett glidande medelvärde över tid, med en +DMI-linje som indikerar stigande prisförändring och en –DMI-linje som indikerar fallande prisrörelse. Linjen på toppen, den dominerande linjen, avslöjar trendriktningen, medan värdet på linjen, som sträcker sig från noll till 100, visar trendens styrka. DMI-värden över 25 anger en stark riktningstrend, medan värden under 25 indikerar svaga riktningstrender. Precis som korsningar som förekommer i Aroon-indikatorn kan korsningar av DMI-linjerna indikera riktningsprisändringar, men de kan ge felaktiga intryck med låg volatilitet.