Finansiell nyckeltalsanalys avser en kvantitativ analys av de nyckeltal som återspeglar ett företags ekonomiska resultat. Genom att beräkna kvoterna för vissa poster i företagets bokslut är det möjligt att jämföra resultatet för två eller flera företag i samma bransch. Genom denna jämförelse av nyckeltal kan investerare avgöra vilka företag som skulle vara bra investeringar.
Det finns många beräkningar som används i analys av nyckeltal, men de kan löst kategoriseras i fyra grupper: hävstång, likviditet och solvens, drift och lönsamhet. Bruttotal är indikatorer på hur ett företag finansierar sin verksamhet. Skuldsättning i förhållande till eget kapital är den viktigaste skuldsättningsgraden, och den anger hur mycket skuld företaget har jämfört med eget kapital. Ett företag med en hög skuldsättningsgrad kan vara en mer riskfylld investering än ett med en lägre andel.
Likviditetskvoter mäter hur snabbt ett företag kan betala av sina kortfristiga skulder. Om en likviditetskvot är hög innebär det att företaget lätt kan täcka kortfristiga skulder. Kapitalkvoten, som är omsättningstillgångar dividerat med kortfristiga skulder, är en vanlig likviditetskvot. Solvenskvoten mäter ett företags förmåga att möta sin långfristiga skuld. En högre solvensgrad innebär att det är mer sannolikt att ett företag kommer att klara av sina skulder och förblir solvent.
Driftseffektivitet mäts med driftkvoten, även kallad driftkvoten. Detta förhållande beräknas genom att dividera rörelsekostnaderna med nettoomsättningen. Ett litet förhållande gör att företaget bättre kan fortsätta vara lönsamt även om intäkterna minskar. Ett företags lönsamhet kan analyseras genom att titta på dess lönsamhetskvoter. Dessa nyckeltal visar hur väl ett företag kan generera vinst i förhållande till sina utgifter. Lönsamhetstalen inkluderar avkastning på eget kapital, avkastning på tillgångar och vinstmarginal.
För att utföra analys av nyckeltal hämtas informationen som används för beräkning av nyckeltal från företagets finansiella rapporter. Dessa rapporter inkluderar balansräkningen, resultaträkningen och kassaflödesanalysen. Dessa uttalanden uppdateras varje kvartal och finns på bolagets hemsida och i dess årsredovisning.
När man gör nyckeltalsanalyser är det viktigt att jämföra företag som finns i samma bransch. Förhållandena kan variera kraftigt mellan branscher. Till exempel kommer ett detaljhandelsföretag att ha mycket lägre vinstmarginal än ett teknikföretag. Detta skulle resultera i mycket olika lönsamhetskvoter, vilket gör en jämförelse ineffektiv.