Direkta konkurrenter är företag som erbjuder produkter och tjänster som är funktionellt lika. Denna form av konkurrens kräver att företag utvecklar reklamkampanjer som gör att deras produkter sticker ut för konsumenterna eftersom de inte erbjuder unika produkter som tilltalar specifika nischer. Framgång för företag i denna position bestäms av den procentuella andelen av marknadsandelen för en viss produkt eller tjänst som de kan ta. Andra typer av konkurrens inkluderar substitutkonkurrens och budgetkonkurrens.
Vanligtvis är de produkter och tjänster som produceras av direkta konkurrenter prissatta på liknande sätt och kan annonseras och säljas på liknande sätt eftersom de är utformade för att tilltala liknande demografi. Företag kan försöka särskilja vad de säljer med kvalitet, tillförlitlighet och andra produktegenskaper i hopp om att ge konsumenterna en anledning att välja sin produkt framför konkurrentens. Kreativa kampanjer kan använda en mängd olika medier och taktiker för att locka potentiella kunders uppmärksamhet.
Ibland kan konkurrensen bli hård. Direkta konkurrenter kan bli inblandade i priskrig, och så småningom sänka sina priser så lågt att de knappt går i jämnvikt på nyckelprodukter och tjänster. Priskrig motiveras ibland med argumentet att priskriget drar in kunder och uppmuntrar dem att uppmuntra andra produkter från samma företag. Detta säkerställer att företaget gör en vinst, samtidigt som den konkurrenskraftiga prissättningen håller kunderna lojala och kan leda till att de rekommenderar produkten till andra människor.
Företag som konkurrerar om samma nisch kan använda många olika reklamtekniker för att ta marknadsandelar. Detta kan inkludera att använda reklamkraft för att översvämma marknaden med reklammaterial som överröstar meddelanden från konkurrenterna, samt att utmana kvaliteten, tillförlitligheten eller egenskaperna hos konkurrenternas produkter. Direkta konkurrenter kan också försöka förändra hur människor tänker om sina produkter genom att marknadsföra sina produkter och tjänster på ett sätt som är utformat för att tilltala en specifik delmängd av en demografi, till exempel människor som är stolta över att ha god smak eller vara på spjutspetsteknik eller mode, till exempel.
Ekonomer har en teori om att konkurrens i allmänhet håller marknaderna friska. Särskilt direkt konkurrens kan leda till snabb innovation eftersom företag ständigt tvingas designa om sina produkter och tjänster för att hålla dem fräscha och nya i konsumenternas ögon. Detta kan leda till förbättringar av relaterade produkter. Den ständiga utvecklingen av nya funktioner för befintliga produkter av direkta konkurrenter kan också leda till att spinoff-produkter uppfinns som ger mer intäkter för moderbolaget.