Cliff-intjänande är en typ av intjänandeschema associerat med pensionsplaner som 401(k), 457 och 403(b)-planer. Termen intjänande används för att definiera procentandelen av ett kontosaldo som en deltagare i en pensionsplan har rätt till.
Arbetsgivare som sponsrar en pensionsplan binder ofta arbetsgivaravgifter till ett intjänandeschema. Anledningen till detta är att locka deltagarna att stanna hos arbetsgivaren under ett visst antal år för att vara helt intjänade, eller berättigade, till dessa arbetsgivaravgifter. På detta sätt kan användningen av ett intjänandeschema öka de anställdas behålla.
Intjänandeschemat kommer att tilldela en procentsats baserat på tjänsteår som den anställde fullföljt. Vissa intjänandescheman är baserade på ett graderat schema där den anställde får, säg, 20% intjäning för varje år. Ett sådant schema skulle innebära att den anställde är 100 % eller helt intjänad i planen efter fem års tjänst.
Cliff-intjänandeschemat är inte ett graderat schema. Det ger vanligtvis inte den anställde någon intjänandeprocent förrän efter avslutat ett visst antal tjänsteår. Antalet år kan vara minst ett och högst fem. När målet uppnåtts är den anställde till 100 % intjänad. Det kallas ett cliff-vesting-schema på grund av hoppet till 100%. Till exempel innebär ett 3-årigt cliff-intjänandeschema att den anställde är noll procent intjänad efter år ett och två, och sedan 100 % när schemat når cliff efter år tre.
Det finns några anledningar till varför ett cliff-intjänandeschema kan hjälpa till med att behålla anställda. En anställd som säger upp anställningen innan han blir helt intjänad kommer att förlora på alla icke-intjänade pengar på hans eller hennes konto. Förlusten är särskilt uppenbar eftersom anställda i de flesta planer har daglig tillgång till att se hela sitt kontosaldo. Dessutom, efter att ha uppnått fullt intjänad status, vill anställda inte börja om med ett nytt intjänandeschema i ett annat företags plan.
En viktig aspekt av cliff-vesting-schemat som plansponsorer måste vara medvetna om är att det måste uppfylla vissa lagstadgade krav. I första hand att det i inga fall krävs mer än fem års tjänstgöring för att vara fullt intjänad. Dessutom, för 401(k)-planer är det maximala antalet tre år.
Ett annat krav är att i det fall en anställd uppnår normal pensionsålder enligt pensionsplanen måste den anställde bli fullt intjänad. Den anställde skulle dock fortfarande behöva vara anställd på det datumet.
I inget fall kan ett intjänandekrav av något slag ställas på anställdas bidrag. Alla pengar som en anställd bidrar med från sin lönecheck är i princip omedelbart intjänade. Samma regel gäller för alla pengar som en anställd rullar in i planen.