Avdrag före skatt är avdrag som kan användas för att diskontera beloppet av skattepliktiga löner som en person är skyldig skatt för. Utan dessa avdrag skulle en individ i de flesta fall vara skyldig inkomstskatt på hela sin bruttolön. Men med dessa avdrag sänks det beloppet, vilket blir en skatteförmån. Ett antal saker kan kvalificeras som avdrag före skatt.
En av de stora förvirringarna i skattekodsterminologin är förvirringen mellan begreppen före skattavdrag och skattelättnad. En skattelättnad är ett direkt värde baserat på de skatter som ska betalas. Till exempel innebär ett avdrag på 100 USD (USD) att en skattebetalare inte är skyldig pengar på den inkomsten på 100 USD. Om personen var i en skatteklass på 10 procent skulle värdet vara 10 USD. En kredit på 100 USD innebär dock att 100 USD tas bort från skatten. Således är en skattekredit på 100 USD i denna hypotetiska situation 10 gånger mer värdefull än ett skatteavdrag på 100 USD.
Avdrag före skatt kan också påverka mer än inkomstskatt. FICA, som inkluderar skatter för socialförsäkring och Medicare, påverkas också. Dessa avdrag före skatt kan också avsevärt sänka mängden pengar som betalas in i detta program.
Syftet med avdrag före skatt är att skapa incitament för människor att ta ansvar för sina pengar och planera för vissa eventualiteter. Dessa inkluderar sjukvårdskostnader och pensionering. Teoretiskt sett, även om regeringen tar in mindre pengar på grund av dessa avdrag, är det fortfarande en nettofördel för regeringen eftersom individer som planerar framåt inte kommer att behöva så mycket statligt stöd i framtiden.
Ett av de vanligaste avdragen före skatt är för sjukvårdskostnader. Detta kan inkludera premiebetalningar för sjukförsäkring eller pengar som placeras på ett hälsosparkonto. I vissa fall kan förmåner som används från avdrag före skatt vara föremål för inkomstskatt på antingen federal eller statlig nivå.
Avdrag före skatt används också när den anställde investerar i ett pensionssparkonto, till exempel en 401(k). Dessa har ofta den extra fördelen att de också har arbetsgivaravgifter. Tillsammans ger detta ett stort incitament för dem att skjuta upp fördelarna med inkomsten för att kunna dra nytta av den senare.
En annan vanlig avdrag före skatt är för flexibla utgiftskonton. Dessa konton kan användas för sjukvårdskostnader, barnomsorgskostnader eller till och med förskolekostnader på en privat skola. De som använder ett sådant konto måste dock vara säkra på att spendera pengarna i slutet av kalenderåret. Underlåtenhet att spendera alla pengar på kontot kommer att resultera i en förverkande av dessa pengar.