Livränteinkomst är vilken typ av inkomst som helst som ges i form av förmåner från en livförsäkring. Normalt är livräntan inte dödsfallsersättningen, utan en serie strukturerade betalningar som betalas ut till försäkringstagaren under hans eller hennes livstid. I händelse av att någon utbetalning kvarstår vid tidpunkten för försäkringstagarens död, ges den återstående livräntan till förmånstagaren som anges i försäkringsvillkoren, vilket i praktiken omvandlar livräntan till en dödsfallsersättning.
Ett av huvudskälen till att strukturera ett livräntainkomstarrangemang är att tillhandahålla en inkomstkälla i händelse av att försäkringstagaren överlever livet som andra inkomstkällor. Ur detta perspektiv kan livräntan ses som en inkomstkälla som kan utnyttjas när andra inkomstmedel inte längre är lönsamma. Till exempel, om aktierna som ägs av investeraren skulle minska i värde, vilket resulterade i lägre utdelningar, kan livränteinkomsten användas för att kompensera förlusten och låta försäkringstagaren behålla samma levnadsstandard.
Att skapa ett livräntainkomstsystem är också ett bra sätt att försörja nära och kära med relativt liten ansträngning. En pensionär kan påbörja de månatliga betalningarna och dra nytta av dessa betalningar för resten av sitt liv. Genom att namnge ett barn eller en make som förmånstagare kan samma betalningar fortsätta när försäkringstagaren dör, med betalningarna riktade till den förmånstagaren.
Det finns flera olika sätt att ordna livränta. Täckningen kan fastställas med en engångsbetalning av premien. Därifrån kan försäkringstagaren välja att påbörja en serie utbetalningar som börjar omedelbart. Det är också möjligt att skjuta upp inledandet av dessa utbetalningar till ett senare datum, vilket gör det möjligt för en individ att fastställa livräntan under sina yrkesverksamma år och få livräntan att börja utfärda utbetalningar någon gång efter pensioneringen. Betalningarna kan ordnas så att de sker på begäran, eller på månads-, kvartals- eller årsbasis.
Ett annat alternativ är känt som ett inkomstsystem för gemensam livränta och livränta. Med detta arrangemang kan både försäkringstagaren och förmånstagaren få utbetalningar från livräntan under försäkringstagarens livstid, med alla utbetalningar omdirigerade till förmånstagaren när försäkringstagaren dör. Nästan alla typer av livränta kan struktureras med en rörlig eller fast ränta. En livränta räntepolitik skulle tillfalla en fast ränta på saldot som deponeras i planen, och utbetalningarna är desamma från en period till nästa. Med en rörlig livränta skulle annuitetsinkomsten variera från en period till en annan, eftersom den rörliga räntan skulle påverkas av resultatet för de investeringar som används för att garantera täckningen.