AML är en förkortning som ofta används för att bekämpa penningtvätt, vilket är en kriminell verksamhet som många nationer bekämpar. Dessa länder har i allmänhet lagstiftning som kräver att vissa företag följer AML-riktlinjer som hjälper till att förhindra brottslingar från att använda deras tjänster av otillåtna ekonomiska skäl. I USA kan efterlevnaden av AML variera till viss del eftersom företag får implementera sina egna program. Internal Revenue Service (IRS) säger att varje företags program bör stå i proportion till riskerna med dess läge och storlek, och arten och volymen av finansiella tjänster som tillhandahålls.
Penningtvätt betraktas som en stor risk för samhället eftersom det ger brottslingar finansiell styrka att finansiera och utöka sin olagliga verksamhet. För att förhindra detta har olika nationer upprättat lagar mot penningtvätt som reglerar hur vissa typer av företag interagerar med sina kunder. Till exempel i Storbritannien (Storbritannien), en lagstiftning som kallas Proceeds of Crime Act, beskriver ett antal åtgärder mot penningtvätt. När ett företag eller en individ följer dessa lagar kallas det vanligtvis för AML-efterlevnad.
Efter att ha drabbats av terroristattacker 2001 stärkte USA sina AML-lagar. Sedan 2002 är ett större antal företag föremål för ett strängare regelverk. Dessa inkluderar leverantörer av penningtjänster, kapitalförvaltningsföretag och advokatbyråer. För att vara AML-kompatibla måste sådana företag implementera program mot penningtvätt. Även om ett företag tillåts utveckla sitt eget program måste det uppfylla vissa minimikrav.
Till att börja med måste vissa verksamheter följa lagen om banksekretess (BSA). För att göra det måste deras AML-program beskriva procedurer för att kräva identifiering för att verifiera kunder och företaget måste lämna in rapporter och upprätthålla vissa register. Det är också nödvändigt för verksamheten att utveckla metoder och rutiner för att upptäcka misstänkt aktivitet.
Varje företag som omfattas av dessa regler måste utse en efterlevnadsansvarig som är kunnig och korrekt utbildad. AML-bestämmelser kan komma att ändras. Av denna anledning, utöver den dagliga tillsynen av AML-efterlevnadsprogrammet, bär tjänstemannen ansvaret för att se till att programmet alltid är aktuellt enligt standarder som beskrivs av finansdepartementet. Företag är också skyldiga att genomföra en oberoende granskning av de program de implementerar. Även om det inte är nödvändigt att anställa en tredje part, är det nödvändigt att överlåta uppgiften till en annan person än den övervakningsansvarige.
Lagar mot penningtvätt runt om i världen kan variera men många av dem liknar dem i USA. En aspekt av AML-efterlevnadskraven som tenderar att vara nästan identisk är målet. Man tror att utan sådana regleringar skulle brottslingar ha mycket större ekonomiska möjligheter än vad de har för närvarande.