Allmän prisnivå avser den samlade siffran som tillskrivs som priset på förbrukningsvaror i en ekonomi vid varje tidpunkt. Vid bestämning av prisnivån dras flera siffror från olika moment för att få en korrekt siffra. Detta beror på att den allmänna prisnivån inte är detsamma som en kontinuerlig daglig övervakning av varuprisnivån, utan det är snarare varupriset för tillfället som övervägs.
Tilldelningen av en siffra som den allmänna prisnivån görs genom att man undersöker ett aggregat av konsumtionsvaror för att komma fram till ett specifikt pris. Detta pris kan undersökas ytterligare i framtiden genom att jämföra det tidigare resultatet med vilket annat resultat som helst för att bestämma ekonomins tillstånd och beteende. Där priset är relativt stabilt kan ekonomin sägas vara stabil. När det sker en ökning av siffrorna från separata granskningar av den generella prisnivån, innebär detta en ökad aktivitet på marknaden.
Genom att studera den allmänna prisnivån kan ekonomer göra antaganden om faktorer som bruttonationalprodukt (BNP), inflation och deflationer. För att avgöra om det finns en ökning av priset på varor och tjänster kommer det tidigare resultatet att jämföras med det nya. Om det gamla resultatet är mindre än det nya är detta en indikator på att det finns en prisökning eller inflation. Den exakta procentandelen av inflationen kan bestämmas genom att subtrahera det gamla resultatet från det nya; skillnaden ger en indikation på ökningsprocenten.
När procenttalen mellan olika studerade perioder ökar i snabb takt börjar ekonomer bli oroliga, eftersom det gör att även BNP-nivån stiger ohållbart. Detta fungerar som en signal för regeringen att ingripa genom att införa åtgärder som kommer att få ner priserna på varor. En av dessa åtgärder är höjningen av räntorna. Att höja räntan fungerar normalt som en slags ekonomisk broms för konsumtionen. Syftet med detta är att göra det dyrare för konsumenter att få pengar från banker och andra kreditfaciliteter.
Som en konsekvens av ökningen kan människor uppmuntras att spara mer än de spenderar. När detta händer minskar efterfrågan på varor och tjänster och priset på sådana varor minskar också som svar. Effekten av denna minskning av priserna på varor och tjänster är en sänkning av den allmänna prisnivån.