Pensiun dini adalah impian banyak orang, tetapi dalam kenyataannya sering terjadi karena alasan yang sangat berbeda dari yang diduga. Orang dapat memilih untuk pensiun dini karena berbagai alasan, termasuk kesehatan yang buruk, sebagai alternatif untuk PHK, untuk merawat anggota keluarga yang sakit, atau karena rencana tabungan yang memungkinkan untuk pensiun dini. Dalam beberapa kasus, memutuskan untuk pensiun dini mungkin kurang merupakan fungsi pilihan dan lebih merupakan kebutuhan yang dibawa oleh keadaan yang tidak terduga; dalam beberapa kasus, pensiun dini fungsional dapat terjadi ketika orang dewasa yang lebih tua tidak dapat menemukan pekerjaan sebelum tunjangan pensiun dimulai.
Menurut beberapa ahli, alasan paling mungkin seseorang pensiun dini adalah kesehatan yang buruk. Cacat terkait pekerjaan dan penyakit yang didapat memaksa banyak orang keluar dari pekerjaan bertahun-tahun sebelum usia pensiun, terutama dalam pekerjaan yang berisiko atau sulit secara fisik. Pensiun karena sakit atau cedera bisa menjadi proposisi yang berisiko; orang-orang yang tidak memenuhi syarat untuk asuransi cacat mungkin mendapati diri mereka tidak dapat bekerja dan tidak dapat menerima bantuan pendapatan. Bahkan dengan tunjangan cacat, pensiunan dini dengan kesehatan yang buruk sering kali menghasilkan pendapatan yang jauh lebih sedikit daripada pekerjaan mereka sebelumnya, dan mungkin merasa sulit untuk membayar tagihan medis sampai mencapai usia pensiun.
Di masa ekonomi yang buruk, beberapa orang mungkin pensiun dini sebagai alternatif untuk diberhentikan. Perusahaan mungkin menawarkan paket pembelian kepada karyawan yang telah bekerja untuk bisnis selama bertahun-tahun, untuk memberi mereka insentif untuk pergi atas kemauan mereka sendiri. Paket pembelian dapat mencakup segala sesuatu mulai dari uang pesangon hingga tunjangan kesehatan yang diperpanjang, dan dapat membantu karyawan yang lebih tua mengisi kesenjangan pendapatan antara pensiun dini dan pematangan rekening pensiun atau pensiun. Sementara menerima paket pembelian tidak berarti seseorang harus pensiun sepenuhnya, banyak orang dalam beberapa tahun usia pensiun menggunakan pembelian sebagai cara untuk memulai pensiun dini.
Korban lain dari masa ekonomi yang buruk adalah pekerja yang lebih tua yang mengalami kesulitan mencari pekerjaan setelah bertahun-tahun di satu pekerjaan. Orang-orang ini mungkin kehilangan posisi lama karena PHK atau perampingan, dan mengalami kesulitan menemukan posisi yang sebanding di bisnis lain mana pun. Seringkali, para pensiunan dini ini mencari pekerjaan secara konsisten, tetapi tidak dapat menemukan pekerjaan yang sesuai dengan tingkat keahlian mereka, atau yang akan memberi mereka lebih banyak pendapatan daripada yang diberikan tunjangan pengangguran. Pensiunan dini dalam kategori ini mungkin hanya menunggu pasar yang buruk sampai dana pensiun atau dana pensiun mereka masuk.
Secara umum, cara ideal untuk pensiun dini adalah dengan menghasilkan pendapatan yang cukup untuk tidak perlu lagi bekerja. Ini dapat dilakukan melalui tabungan yang cermat, rejeki nomplok atau warisan, investasi yang menguntungkan dan stabil, atau rekening pensiun yang jatuh tempo lebih awal. Penting untuk menghitung angka dengan hati-hati sebelum memutuskan untuk pensiun dini; sementara seseorang mungkin memiliki cukup tabungan untuk hidup selama dua puluh tahun, ini mungkin tidak termasuk pengeluaran yang tidak direncanakan seperti operasi, perawatan di rumah, dan biaya lain yang terkait dengan usia yang lebih tua. Beberapa orang lebih memilih untuk masuk ke semi-pensiun, yang membantu mereka tetap sibuk dan mempertahankan kehidupan sosial tanpa tekanan dan tanggung jawab pekerjaan penuh waktu.