Ada beberapa faktor yang terlibat dalam penetapan harga reksa dana, dan investor harus memahami masing-masing faktor tersebut. Harga dasar reksa dana mana pun termasuk nilai relatif semua saham dan komoditas lain yang termasuk dalam harga pembelian untuk satu saham. Angka ini biasanya merupakan representasi seberapa baik kinerja perusahaan di balik saham ini dalam hal arus kas dan laba. Aspek lain dari penetapan harga reksa dana adalah keseluruhan permintaan reksa dana — dan setiap saham yang terkandung di dalamnya — karena saat bunga naik dan turun, harga akan menyesuaikan. Salah satu faktor harga reksa dana yang paling diabaikan adalah biaya yang terkait dengan pembelian saham; dalam banyak kasus, ini dapat mengubah investasi yang tampaknya kuat menjadi pilihan yang buruk.
Penetapan harga reksa dana terutama ditentukan oleh nilai aset bersih (NAB). NAB adalah nilai total aset dikurangi kewajiban, dibagi dengan jumlah saham yang beredar. Harga saham berubah secara konstan sepanjang hari saat perdagangan berlangsung, tetapi NAB hanya dihitung sekali sehari. Saat mengevaluasi saham untuk menentukan aset perusahaan dan keuntungan dari penjualan, NAV bisa sangat berguna. Perusahaan seperti perwalian investasi memungkinkan investor untuk mendiversifikasi portofolio mereka dengan mendukung pertumbuhan jangka panjang yang stabil ini, dan NAB adalah alat utama yang digunakan untuk menghitung potensi mereka.
Faktor penentu lain dalam penetapan harga reksa dana adalah adanya penawaran dan permintaan, yang pada dasarnya adalah interaksi antara pembeli dan penjual. Aspek terpenting dalam afiliasi ini adalah antisipasi pasar, seperti mengetahui elemen mana yang akan mempengaruhi pembeli dan penjual karena saham selalu berinteraksi. Akibatnya, korelasi ini menentukan harga perdagangan reksa dana dibandingkan dengan NAB-nya. Kemungkinan dalam pasar tidak terbatas, jadi memiliki seseorang dengan pengetahuan ahli biasanya diperlukan untuk mencapai hasil yang konsisten. Perdagangan biasanya dilakukan melalui manajer dana yang memiliki pengetahuan ahli tentang perusahaan yang terlibat.
Penetapan harga reksa dana juga dapat memiliki biaya tersembunyi dalam bentuk biaya pembelian, biaya penebusan, dan biaya pertukaran. Biaya tambahan ini biasanya dibayar secara tidak langsung oleh investor, dan pemotongan biasanya dilakukan saat saham pertama kali dibeli. Membayar di muka tidak hanya dapat mempengaruhi kinerja reksa dana secara keseluruhan dalam hal keuntungan, tetapi juga dapat mengakibatkan manajer investasi memiliki sedikit insentif untuk secara aktif memantau reksa dana. Namun, banyak saham membenarkan penetapan harga penemuan bersama tambahan ini, dengan memberikan pengembalian investasi yang sangat baik melalui pertumbuhan yang cepat dan pembayaran tahunan.