Bank mendanai pinjaman dengan modal yang diperoleh dari pemegang saham, investor, bank sentral dan lembaga pemberi pinjaman lainnya. Sejumlah faktor yang berbeda dapat mempengaruhi biaya modal bank dan ini termasuk keputusan kebijakan fiskal, fluktuasi pasar saham dan perubahan tingkat default pinjaman bank. Ketika biaya modal naik, bank memperketat standar penjaminan emisi dan pinjaman konsumen dan bisnis menjadi lebih mahal. Kebalikannya terjadi ketika biaya modal menurun, meskipun biaya modal yang turun dengan cepat pada akhirnya dapat menyebabkan inflasi karena jumlah uang beredar melebihi permintaan.
Di banyak daerah di seluruh dunia, bank komersial meminjam uang dari bank sentral yang dioperasikan pemerintah. Biasanya, pejabat pemerintah bertanggung jawab untuk menetapkan suku bunga pinjaman intra-bank ini. Selama resesi, bank sentral sering menurunkan suku bunga sehingga lebih murah bagi bank untuk meminjam uang. Suku bunga rendah biasanya diberikan kepada konsumen dan karena kredit murah tersedia secara bebas, pengeluaran meningkat dan ekonomi biasanya mulai keluar dari resesi. Oleh karena itu, pembuat kebijakan pemerintah memiliki peran langsung dalam menentukan rata-rata biaya modal bank.
Selain meminjam uang dari bank sentral dan lembaga lain, bank juga menghimpun dana dengan menjual saham. Infus modal yang diperoleh selama penawaran saham sering digunakan untuk mendanai penulisan pinjaman baru. Seperti jenis saham lainnya, saham di bank cenderung kehilangan nilainya selama penurunan pasar dan naik nilainya selama booming pasar saham. Pers negatif yang melibatkan kinerja keuangan lembaga tertentu juga dapat berdampak langsung pada kemampuan perusahaan itu untuk meningkatkan modal melalui penawaran saham. Akibatnya, eksekutif yang mencoba membuat prediksi biaya modal bank jangka panjang harus memperhitungkan keputusan kebijakan fiskal dan fluktuasi pasar saham ke dalam persamaan.
Sebagian besar bank menawarkan berbagai rekening simpanan dan di sebagian besar negara, bank dapat menggunakan sebagian dari jumlah uang yang disetorkan ini untuk mendanai pinjaman. Karena bank harus bersaing untuk mendapatkan nasabah simpanan, suku bunga rekening bank di satu lembaga dipengaruhi oleh suku bunga yang ditawarkan oleh pesaing bank tersebut. Sebuah lembaga mungkin harus menaikkan suku bunga simpanannya untuk menangkis persaingan dari bank lain tetapi biaya belanja modal bank meningkat setiap kali suku bunga dinaikkan pada rekening simpanan.
Di beberapa negara, bank diwajibkan untuk mengasuransikan dana yang disimpan. Bank membayar premi asuransi simpanan yang didasarkan pada ukuran basis simpanan bank dan kekuatan keuangan lembaga. Jika bank mulai mengalami masalah keuangan, biaya penjaminan simpanannya meningkat. Ini berarti menjadi lebih mahal bagi bank tersebut untuk meningkatkan modal melalui penjualan rekening deposito. Dalam situasi seperti itu, bank dapat memilih untuk menjual saham atau meminjam uang dari bank sentral karena premi asuransi hanya dinilai dari dana yang dipinjam dari pemegang rekening.