Di dunia keuangan, tingkat bunga adalah apa yang dibayarkan oleh individu atau institusi untuk uang pinjaman. Ini bisa berupa individu yang membayar bank untuk pinjaman yang dikeluarkan, atau bank yang membayar individu yang memiliki uang di rekening bank. Suku bunga bank komersial untuk rekening tabungan dan pinjaman dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti permintaan peminjam di pasar pinjaman, tingkat inflasi, dan kelayakan kredit dari peminjam individu.
Bank mengeluarkan pinjaman dengan uang yang disimpan oleh individu dan lembaga di berbagai rekening tabungan, giro, atau pasar uang mereka. Lembaga keuangan memberikan insentif kepada deposan untuk meninggalkan uang mereka di rekening ini, memungkinkan lembaga untuk menggunakannya untuk pinjaman, dengan membayar bunga atas uang di rekening ini. Suku bunga bank komersial untuk rekening ini secara keseluruhan lebih tinggi ketika bank lebih membutuhkan uang untuk dipinjamkan. Bank juga akan membayar suku bunga yang lebih tinggi untuk rekening di mana pelanggan cenderung tidak menarik uang mereka. Inilah sebabnya mengapa sertifikat deposito, di mana deposan tidak dapat menarik uang sebelum tanggal tertentu tanpa membayar denda, membayar suku bunga yang lebih tinggi daripada rekening tabungan biasa.
Pinjaman adalah sumber pendapatan utama bank. Mereka adalah produk yang ditawarkan bank kepada nasabah. Ketika ada banyak peminjam yang mengajukan pinjaman, bank dapat mengenakan suku bunga yang lebih tinggi. Ketika jumlah peminjam yang mengajukan pinjaman berkurang, bank biasanya mengenakan suku bunga yang lebih rendah untuk menarik lebih banyak pelanggan.
Inflasi merupakan perhatian utama bagi suku bunga bank komersial dalam kisaran yang lebih tinggi atau lebih rendah ini. Tingkat inflasi menentukan berapa banyak daya beli, dan nilai riil, setiap unit mata uang kehilangan setiap tahun. Jika tingkat bunga tahunan adalah 5%, maka jumlah uang yang sama tahun ini adalah 5% kurang berharga dari tahun lalu. Jika tingkat inflasi melebihi tingkat bunga yang dikenakan bank atas pinjaman, maka bank dapat kehilangan uang dalam transaksi tersebut. Untuk alasan ini, bank memperkirakan berapa tingkat inflasi selama waktu di mana peminjam akan membayar kembali pinjamannya.
Setelah mempertimbangkan permintaan pasar untuk pinjaman dan proyeksi inflasi, suku bunga bank komersial didasarkan pada kelayakan kredit peminjam individu. Seorang individu dengan sejarah kredit yang baik lebih mungkin untuk membayar kembali pinjaman dari individu dengan yang miskin. Jika bank akan meminjamkan uang kepada individu yang kemungkinannya kecil untuk membayar kembali pinjamannya, itu akan membebankan tingkat bunga yang lebih tinggi daripada seseorang yang kemungkinan besar akan membayar kembali pinjamannya.