Tanggal pencatatan adalah tanggal di mana perusahaan mengidentifikasi pemegang saham kepada siapa ia akan membayar dividen yang akan datang. Pemilik saham pada tanggal pencatatan akan menerima dividen. Begitu tanggalnya tiba, harga saham umumnya akan turun sebesar jumlah dividen. Ini dikenal sebagai “perdagangan ex-dividen.” Alasan mengapa saham memperdagangkan ex-dividend adalah karena, jika saham dijual setelah tanggal pencatatan, penjual, yang merupakan pemegang saham pada tanggal pencatatan, menerima dividen.
Tanggal ex-dividend adalah hari pertama periode ex-dividend. Periode ex-dividend adalah periode waktu dari tanggal pencatatan sampai dengan tanggal pembayaran dividen sebenarnya. Sebuah saham memperdagangkan ex-dividend untuk seluruh periode ex-dividend.
Pada tanggal 1 Agustus, sebuah perusahaan mungkin mengumumkan dividen yang akan dibayarkan pada tanggal 1 September kepada pemegang saham yang tercatat pada tanggal 15 Agustus. Dalam hal ini, tanggal pencatatan adalah 15 Agustus. Seluruh pemegang saham yang tercatat pada 15 Agustus akan menerima dividen. Saham tersebut akan diperdagangkan ex-dividend mulai 16 Agustus hingga 1 September.
Sehubungan dengan reksa dana, tanggal pencatatan digunakan untuk menentukan setiap pemilik, dan jumlah saham yang dimilikinya pada tanggal tertentu, untuk membayar distribusi kepada pemegang saham. Distribusi reksa dana biasanya dibayarkan setiap tahun atau setengah tahunan, meskipun sekuritas dalam dana tersebut akan membayar dividen pada berbagai waktu sepanjang tahun. Pemegang saham tercatat pada tanggal pencatatan akan menerima distribusi pada tanggal distribusi.
Tanggal pencatatan sekuritas beragun aset adalah tanggal pemilik diidentifikasi sehingga pembayaran terjadwal dapat didistribusikan. Pemilik pada tanggal ini akan menerima pembayaran pada tanggal pembayaran. Efek beragun aset adalah instrumen utang yang didukung oleh aset tertentu, seperti piutang atau kontrak angsuran. Saat rekening dikumpulkan atau pembayaran angsuran dilakukan, pembayaran didistribusikan kepada pemilik sekuritas sesuai dengan persyaratan keamanan.
Setiap kali sekuritas dibeli atau dijual, ada periode penyelesaian sebelum transaksi dicatat. Perdagangan saham atau obligasi daerah diselesaikan tiga hari perdagangan saham setelah penjualan. Obligasi Pemerintah AS dan reksa dana biasanya diselesaikan sehari setelah tanggal perdagangan. Ini penting untuk diingat, karena perdagangan harus diselesaikan sebelum tanggal pencatatan bagi pembeli untuk menerima dividen atau distribusi.