Arus kas negatif terjadi dalam bisnis ketika arus keluar pembayaran tunai melebihi arus kas masuk dari penjualan. Alasan paling umum untuk masalah ini termasuk biaya operasional yang tinggi, volume penjualan yang rendah, akuntansi biaya yang tidak tepat, investasi yang buruk dalam aset dan pilihan pembiayaan yang tidak menarik yang dibuat dengan pemberi pinjaman. Banyak bisnis dapat menerapkan beberapa prosedur untuk meningkatkan arus kas. Membiarkan arus kas negatif meningkat ke tingkat yang tidak berkelanjutan akan mengakibatkan perusahaan semakin dekat dengan kebangkrutan. Dalam beberapa kasus, perusahaan mungkin tidak dapat memperbaiki masalah arus kas, meninggalkan kebangkrutan sebagai satu-satunya pilihan.
Laporan arus kas adalah alat yang paling umum digunakan perusahaan dalam menentukan mengapa mereka memiliki masalah arus kas negatif. Pernyataan ini diperlukan untuk semua perusahaan yang menggunakan sistem akuntansi akrual. Sebagian besar bisnis menggunakan sistem akuntansi akrual, karena standar akuntansi nasional memiliki persyaratan ketat untuk sistem akrual. Laporan arus kas memiliki tiga bagian: operasi, investasi, dan pembiayaan. Setiap bagian mencantumkan pergerakan uang tunai tertentu yang akan dialami perusahaan sepanjang masa operasionalnya. Meninjau pernyataan ini dapat membantu pemilik dan manajer menemukan masalah yang terkait dengan arus kas negatif perusahaan.
Biaya operasional yang tinggi adalah salah satu alasan perusahaan mungkin memiliki arus kas negatif. Beban usaha dicatat di bagian operasi pada laporan arus kas. Perusahaan yang membayar lebih untuk tenaga kerja, bahan baku, utilitas, pemeliharaan fasilitas dan barang-barang lain yang diperlukan untuk menjalankan operasi sehari-hari memiliki potensi arus kas negatif yang lebih besar.
Volume penjualan yang rendah juga menyebabkan arus kas negatif. Jika perusahaan tidak dapat menjual cukup barang di pasar terbuka, maka perusahaan pasti akan mengalami arus kas yang rendah. Praktik akuntansi biaya yang buruk mungkin menjadi alasan rendahnya penjualan dan tingginya biaya operasional. Perusahaan yang tidak dapat memperhitungkan dan mengalokasikan biaya ke produk secara efektif tidak akan mengerti bagaimana menentukan harga produk.
Di bagian investasi dari laporan arus kas, investasi ke dalam aset tetap dapat menunjukkan masalah yang berkaitan dengan arus kas. Membeli terlalu banyak aset tetap yang tidak akan menambah nilai perusahaan akan menghasilkan arus kas langsung tanpa potensi arus kas masuk di masa depan. Ini bisa menjadi situasi arus kas negatif langsung dan masalah arus kas jangka panjang.
Bagian investasi berkaitan erat dengan bagian pembiayaan dari laporan arus kas. Perusahaan akan sering membutuhkan pembiayaan dari luar untuk membantu membayar aset tetap. Terlibat dalam pinjaman yang memiliki suku bunga tinggi, pembayaran balon atau persyaratan lain yang tidak menguntungkan akan menghasilkan pembayaran tunai yang tinggi untuk pinjaman yang harus dibayar perusahaan sebelum biaya operasional.