Ketika orang memulai proses perencanaan perkebunan, subjek yang sering menjadi kepentingan utama adalah melindungi aset perkebunan dari pajak, terutama jika perkebunan besar. Di Amerika Serikat, pajak federal estate dianggap oleh banyak orang sebagai pajak warisan, dan ada batas nilai estate yang di atasnya dikenakan pajak yang besar ketika pemilik estate meninggal. Sebuah perkebunan dapat berpindah dari satu pasangan ke pasangan lain tanpa pajak, selama pasangan tersebut adalah warga negara AS, tetapi ahli waris pasangan yang masih hidup harus membayar pajak setelah kematian pasangan kedua. Namun, adalah mungkin untuk menghindari pajak tanah – setidaknya sampai tingkat yang signifikan – melalui pembentukan perwalian.
Pajak properti dan warisan adalah pajak yang paling sering meminta keringanan dari perkebunan besar. Meskipun kedua istilah ini sering digunakan secara bergantian, perbedaan di antara keduanya pada dasarnya adalah bahwa pajak harta benda dibayarkan oleh harta peninggalan orang yang meninggal, sedangkan pajak warisan dibayarkan oleh mereka yang mewarisi kekayaan orang yang meninggal. Ada undang-undang pajak tanah di tingkat federal dan undang-undang pajak warisan dan tanah di tingkat negara bagian, di mana ada sedikit variabilitas.
Undang-Undang Pertolongan Pajak AS tahun 2010 menaikkan nilai pagu pajak federal estate menjadi $5 juta Dolar AS (USD), dengan tarif pajak efektif sebesar 35 persen. Ini berarti apa pun di perkebunan di atas batas $ 5 juta USD akan dikenakan pajak sebesar 35 persen kecuali jika pergi ke pasangan. Jumlah over-the-cap inilah yang ingin dilindungi oleh mereka yang memiliki perkebunan besar dari pajak warisan dengan perwalian.
Menghindari pajak warisan dengan perwalian secara efektif mentransfer dana warisan kepada ahli waris tanpa dikenakan pajak warisan. Untuk tahun pajak 2011 dan 2012, orang yang menikah di AS akan dapat menggabungkan pembebasan pajak hadiah sebesar $5 juta USD untuk mentransfer hingga $10 juta USD kepada ahli waris mereka, bebas pajak. Pengecualian tersebut dapat berubah, bagaimanapun, sehingga mereka yang merencanakan perkebunan mereka mungkin terlihat untuk melindungi aset mereka dan mengurangi pajak warisan dengan perwalian yang dikenal sebagai perwalian AB.
Bagian “A” dari perwalian AB biasanya disebut bagian “perkawinan” dari perwalian; bagian “B” dikenal sebagai bagian “bypass” atau “keluarga”. Perwalian ini dapat dibentuk melalui surat wasiat atau perwalian hidup yang dapat dibatalkan. Jenis kepercayaan ini memungkinkan penggabungan dua pengecualian pasangan dan, ketika salah satu pasangan meninggal, memungkinkan pasangan yang masih hidup untuk menggunakan uang dari kepercayaan untuk biaya hidup. Ketika pasangan kedua meninggal, jumlah pembebasan yang besar berarti bahwa, untuk semua kecuali harta yang paling besar, ahli waris tidak akan membayar pajak harta warisan atau sangat sedikit.
Pajak warisan, yang dipungut oleh masing-masing negara bagian, adalah masalah yang berbeda. Pada 2011, tujuh negara bagian AS memungut pajak warisan, yang bervariasi dari sekitar 1 persen hingga 20 persen dari nilai harta warisan. Ketujuh negara bagian membebaskan pasangan dari pajak ini, dan empat anak dan cucu juga dibebaskan. Biasanya tidak mungkin untuk menghindari pembayaran pajak warisan ini dengan perwalian, jadi beberapa orang memasukkan bahasa dalam surat wasiat yang mengarahkan perkebunan untuk membayar pajak warisan yang mungkin menjadi tanggung jawab ahli waris.