Suku bunga pasar uang didasarkan pada seberapa besar bunga yang dapat dibayarkan oleh bank atau credit union kepada pelanggannya dan tetap menghasilkan keuntungan secara keseluruhan. Akibatnya, suku bunga ini dipengaruhi oleh biaya yang dibebankan kepada pelanggan, dan berapa banyak uang yang dihasilkan lembaga keuangan ini dari pinjaman dan investasi perusahaan mereka. Kesehatan ekonomi secara keseluruhan juga mempengaruhi tingkat ini. Lembaga keuangan harus membayar biaya seperti overhead kantor, gaji karyawan dan dividen pemegang saham sebelum dapat menentukan suku bunga pasar uang.
Bank dan serikat kredit membayar bunga atas saldo rekening tabungan, dan mendapatkan uang dari biaya pelanggan dan bunga pinjaman dan investasi. Selisih antara berapa banyak yang dibayarkan dan berapa banyak yang diperoleh disebut spread. Spread ini membantu menentukan tingkat bunga pasar uang yang dapat dibayarkan oleh setiap lembaga keuangan dan tetap menghasilkan uang. Spread yang lebih besar biasanya berarti lebih banyak uang tersedia untuk membayar bunga rekening tabungan kepada nasabah.
Bank dan serikat kredit menghasilkan uang ketika pelanggan mengambil pinjaman dan membayar bunga. Semakin tinggi bunga pinjaman, semakin banyak dana yang tersedia untuk membayar bunga pada rekening tabungan seperti rekening pasar uang. Umumnya, bagian dari bunga yang diperoleh dari pinjaman dibayarkan kembali kepada pelanggan dengan rekening tabungan seperti rekening pasar uang.
Bagian dari uang yang dibayarkan bank atau serikat kredit sebagai suku bunga pasar uang juga berasal dari bunga yang diperoleh dari investasi lembaga keuangan itu sendiri. Ini dapat mencakup rekening deposito di lembaga keuangan lain serta investasi di pasar saham, seperti reksa dana. Semakin banyak uang yang dapat dihasilkan oleh lembaga keuangan dari investasinya sendiri, semakin banyak uang yang tersedia untuk dibayarkan sebagai bunga pasar uang.
Kesehatan ekonomi lokal dan internasional secara keseluruhan akan mempengaruhi investasi lembaga keuangan. Akibatnya, suku bunga pasar uang yang dapat ditawarkan pada gilirannya akan dipengaruhi oleh perekonomian secara keseluruhan. Ketika bank atau serikat kredit kehilangan uang atas investasinya, suku bunga pasar uang dapat diturunkan.
Pengeluaran harus dibayar sebelum lembaga keuangan dapat menentukan suku bunga pasar uang. Setelah bank atau serikat kredit menentukan berapa banyak pendapatan yang dimilikinya dan menutupi semua pengeluarannya, seperti biaya overhead, gaji karyawan, dan dividen pemegang saham, ia dapat menentukan berapa banyak uang yang tersisa untuk membayar suku bunga pasar uangnya. Oleh karena itu, lembaga keuangan dengan biaya overhead yang lebih rendah mungkin dapat membayar suku bunga pasar uang yang lebih tinggi.