Untuk menjadi broker/dealer, Anda harus memenuhi standar yang setara dengan Securities and Exchange Commission (SEC) di negara Anda di AS. Uang diperoleh dari komisi ketika nilai investasi klien Anda meningkat, dan organisasi pialang juga membebankan biaya yang ditetapkan. Pialang/dealer harus memperoleh kualifikasi yang berbeda untuk menjual berbagai jenis sekuritas, yang melibatkan lulus dari berbagai ujian. Aspek lain dari menjadi broker/dealer termasuk bergabung dengan organisasi yang mengatur perilaku broker/dealer dan badan lain yang menawarkan perlindungan kepada investor.
Pialang/dealer diperbolehkan secara hukum untuk menjual sekuritas dan berbagai produk investasi. Ini dapat dilakukan baik atas nama broker atau sebagai broker/dealer independen. Di AS, profesi ini diatur secara ketat oleh SEC. Anda harus memenuhi standar yang ketat ini agar dapat diterima sebagai broker/dealer berlisensi.
Jika Anda menjadi broker/dealer, Anda akan mendapatkan uang dari komisi saat Anda memperdagangkan sekuritas untuk klien perusahaan Anda. Salah satu keuntungan menjadi broker/dealer independen adalah Anda menghindari struktur komisi dan biaya broker. Terlepas dari apakah Anda bekerja untuk sebuah organisasi atau sebagai individu, sangat penting bagi Anda untuk terdaftar di badan pengatur yang diperlukan.
Untuk menjadi broker/dealer, Anda harus mendapatkan lisensi dan kualifikasi yang berkaitan dengan produk investasi yang Anda jual. Persyaratan tergantung pada produk yang Anda jual. Di AS, misalnya, Anda harus lulus ujian Seri 6 untuk menjual anuitas dan reksa dana. Untuk menjual sekuritas secara langsung, Anda juga harus lulus ujian Seri 7.
Anda juga harus bergabung dengan organisasi pengatur keuangan negara Anda yang merupakan pengawas industri. Di Amerika Serikat misalnya, Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) bertanggung jawab untuk menegakkan aturan dan regulasi serta memberikan perhatian khusus pada praktik broker/dealer yang etis. Organisasi-organisasi ini biasanya bersifat non-pemerintah tetapi memiliki otoritas dalam industri pialang. Ini berarti Anda harus mematuhi kode etik tertentu jika Anda ingin menjadi broker/dealer.
Persyaratan lain jika Anda ingin menjadi broker/dealer adalah bergabung dengan beberapa bentuk perusahaan sekuritas investor. Ini adalah organisasi yang membayar kembali investor yang kehilangan uang pada sekuritas karena perusahaan tempat mereka berinvestasi bangkrut. Ini mirip dengan membeli polis asuransi untuk klien Anda dan akan diterima dengan baik. Di negara-negara tertentu, seperti Amerika Serikat misalnya, tindakan seperti itu adalah wajib.