Denda penarikan 401k, yang merupakan 10 persen dari setiap penarikan dari rencana tabungan 401k sebelum pemilik berusia 59-setengah, dapat dihindari jika setidaknya salah satu dari lima kondisi berikut terpenuhi: pemilik dinonaktifkan atau meninggal sebelum usia 59-dan-setengah, penarikan dilakukan untuk memenuhi biaya medis yang berlebihan, penarikan diperintahkan sebagai bagian dari keputusan perceraian atau perjanjian pemisahan, pemilik pensiun atau dipecat pada usia 55 tahun atau lebih, atau “secara substansial sama” penarikan berkala dibayarkan kepada pemilik.
Rencana 401k adalah rencana tabungan yang disponsori majikan di Amerika Serikat, biasanya dimaksudkan untuk menjadi komponen program tabungan pensiun karyawan. Dana dipotong sebelum pajak dari gaji pekerja individu dan disumbangkan ke rekening 401k mereka, tunduk pada batasan yang diberlakukan oleh Internal Revenue Code (Kode). Beberapa pemberi kerja juga mencocokkan beberapa atau semua kontribusi karyawan mereka. Ada berbagai macam produk yang dianggap aman untuk menginvestasikan 401k akun. Setiap pertumbuhan, baik karena keuntungan modal atau pendapatan bunga, tidak dikenakan pajak sampai dana ditarik. Ketika dana ditarik, atau didistribusikan, mereka dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa dengan tarif pajak pemilik yang berlaku saat itu.
Sejak rencana 401k dibuat untuk memberi pembayar pajak cara menabung yang ditangguhkan pajak untuk pensiun, penalti 10 persen pada distribusi sebelum usia itu dimaksudkan untuk mencegah pembayar pajak menarik tabungan pensiun mereka untuk tujuan lain. Namun, jika pemilik akun memenuhi salah satu dari lima keadaan yang ditentukan oleh Kode sebelum mencapai usia 59 setengah tahun, dia atau ahli warisnya dapat menerima distribusi tanpa dikenakan penalti.
Jika pemilik meninggal atau menjadi cacat sebelum usia 59 setengah tahun, distribusi dapat dilakukan tanpa hukuman, baik kepada pemilik cacat atau penerima manfaat, sebagaimana mestinya. Pengecualian lainnya adalah untuk pembayaran biaya pengobatan yang melebihi 7.5 persen dari Penghasilan Bruto Disesuaikan (AGI) pemilik. Selain itu, ketika pasangan bercerai, akun 401k sering kali merupakan komponen penting dari aset perkawinan, dan perintah pengadilan hubungan domestik yang memenuhi syarat, yang pada dasarnya adalah keputusan perceraian atau perjanjian pemisahan, dapat memerintahkan pembagian sebagian dari akun tersebut ke akun tersebut. pasangan pemilik. Distribusi ini dibebaskan dari penalti penarikan 401k.
Kode mengizinkan distribusi sebelum usia 59-setengah untuk individu yang pensiun, berhenti, atau dipecat pada usia 55 tahun atau lebih, tetapi hanya sehubungan dengan akun 401k yang disponsori oleh pemberi kerja terakhir itu. Distribusi yang diambil dari akun 401k lainnya masih dikenakan penalti penarikan awal. Ini adalah alasan bagus untuk menutup akun 401k lama dan menggabungkannya.
Cara terakhir untuk menghindari penalti penarikan 401k disebut pengecualian “pembayaran setara yang substansial”. Disebut pengecualian Bagian 72(t), mengacu pada bagian Kode yang mengizinkan mereka, menyatakan bahwa distribusi dapat dilakukan kepada pemilik jika mereka didasarkan pada harapan hidup pemilik dan pembayaran, secara substansial sama. Pembayaran ini harus dilakukan setiap tahun dan berlanjut sampai akhir lima tahun atau pemilik mencapai usia 59 setengah tahun.
Penalti penarikan 401k lainnya terkadang diabaikan karena hanya terjadi ketika pemilik akun benar-benar gagal menarik dana dari akun. Umumnya, Kode mensyaratkan bahwa distribusi minimum yang disyaratkan (RMD) diambil dari akun yang memenuhi syarat pajak, seperti 401k atau IRA, setiap tahun, dimulai sebelum 1 April tahun berikutnya pemilik akun berusia 70-dan -setengah. Hukuman ini sangat berat — 50 dari jumlah yang seharusnya ditarik. Dengan demikian, mereka yang memenuhi persyaratan RMD harus meninjau distribusi mereka dengan hati-hati untuk memastikan mereka mengambil setidaknya jumlah RMD.
Perhatikan bahwa karena semua dana yang disumbangkan ke 401k, serta pendapatan apa pun, pada awalnya dikreditkan berdasarkan pajak tangguhan, pajak penghasilan dengan tarif reguler harus dibayar pada semua distribusi, dan tidak ada cara untuk menghindari persyaratan itu. Juga harus diingat bahwa perputaran dana 401k ke dalam rencana pensiun lain yang memenuhi syarat pajak, di mana dana dipindahkan dari satu lembaga keuangan ke lembaga keuangan lain tanpa benar-benar menjadi milik pemilik, tidak dianggap sebagai distribusi dan dengan demikian tidak tunduk pada penalti penarikan 401k.