Perangkat lunak pasar vertikal adalah jenis program yang dibuat untuk melayani audiens tertentu, bukan konsumen umum. Setiap program sangat khusus untuk pasar tertentu, sehingga perangkat lunak harus sesuai dengan kebutuhan pengguna. Perangkat lunak pasar vertikal juga harus menyertakan fitur yang berguna bagi pengguna dan tersedia untuk sistem operasi (OS) pengguna. Perangkat lunak pasar vertikal dikontraskan dengan perangkat lunak pasar horizontal, yang dibuat untuk berbagai pengguna. Membuat perangkat lunak vertikal dianggap berisiko, karena hanya jumlah terbatas yang mungkin dibeli, sehingga perusahaan yang memproduksi perangkat lunak tidak dapat menutup biayanya.
Setiap jenis perangkat lunak pasar vertikal berbeda dan ditujukan untuk jenis pengguna atau bisnis tertentu. Misalnya, program pengolah kata bukanlah perangkat lunak vertikal, tetapi program penulisan naskah ditujukan untuk pasar vertikal, karena hanya pengguna tertentu yang akan membeli perangkat lunak ini. Artinya perangkat lunak vertikal harus dibuat khusus untuk industri atau kebutuhan pengguna. Setiap program sangat terspesialisasi untuk tujuan tertentu, sehingga pengguna kemungkinan tidak akan menginginkan perangkat lunak vertikal yang dimaksudkan untuk industri lain atau bahkan aspek lain dari industrinya.
Sementara perangkat lunak pasar vertikal mencakup fitur yang dimaksudkan hanya untuk pasar tertentu, setiap jenis perangkat lunak vertikal akan menawarkan fitur yang sedikit berbeda. Untuk perangkat lunak perbankan, beberapa program mungkin condong ke arah pinjaman, sementara yang lain akan lebih fokus pada aspek perbankan lainnya. Sebagian besar perangkat lunak berbasis industri adalah pasar vertikal, tetapi ada aspek berbeda untuk setiap industri yang perlu ditangani. Memilih perangkat lunak vertikal yang menyertakan fitur khusus untuk pasar dan kebutuhan spesifik pengguna merupakan bagian integral dari memilih perangkat lunak terbaik.
Perangkat lunak pasar vertikal dibuat dalam jumlah terbatas, karena memenuhi kebutuhan khusus daripada kebutuhan luas, sehingga mendapatkan perangkat lunak vertikal untuk OS tertentu mungkin sulit. Jika perangkat lunak tidak dibuat untuk OS komputer, pengguna dapat menyiasatinya dengan membeli atau mengunduh perangkat lunak mesin virtual. Program-program ini meniru platform OS yang berbeda, memungkinkan pengguna untuk menginstal dan menggunakan perangkat lunak vertikal. Perangkat lunak mesin virtual relatif murah dan dapat diunduh gratis, sehingga tidak akan menambah banyak biaya keseluruhan perangkat lunak vertikal.
Kontras dengan perangkat lunak pasar vertikal adalah perangkat lunak pasar horizontal. Sementara pasar vertikal hanya ditujukan untuk aspek industri tertentu atau pengguna khusus, perangkat lunak pasar horizontal dibuat untuk semua orang. Pasar horizontal cenderung menyertakan lebih banyak fitur keseluruhan, dan lebih banyak perusahaan memproduksi perangkat lunak untuk pasar horizontal. Fitur-fiturnya dibuat untuk semua orang, jadi pengguna dengan kebutuhan khusus mungkin hanya merasa beberapa fitur berguna.