Derivatif adalah sekuritas keuangan yang memperoleh nilai berdasarkan nilai aset lain, termasuk saham atau obligasi. Untuk memilih instrumen derivatif terbaik, investor dapat mempertimbangkan kondisi pasar saat ini dan juga mencoba mengantisipasi arah yang akan diambil oleh perdagangan. Dua dari derivatif yang umum digunakan adalah opsi dan futures. Aset yang ideal mungkin bergantung pada kerangka waktu Anda untuk berinvestasi, keyakinan pada keyakinan Anda tentang pasar, dan harga.
Sebelum memutuskan instrumen derivatif mana yang akan digunakan, Anda dapat mengambil manfaat dari mengidentifikasi karakteristik kedua aset. Sekuritas ini sering dianggap lebih berisiko daripada aset tradisional, termasuk saham dan obligasi. Umumnya ada tingkat spekulasi yang menyertai investasi derivatif.
Opsi adalah salah satu instrumen derivatif yang mungkin harus Anda pilih. Memilih sekuritas ini memberi Anda pilihan untuk membeli atau menjual beberapa aset di masa mendatang dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya. Jika Anda memutuskan bahwa tidak ada gunanya melanjutkan transaksi, Anda dapat membiarkan tanggal jatuh tempo kontrak berakhir tanpa bergerak. Namun, Anda masih mungkin kehilangan investasi di muka yang Anda buat untuk mengamankan kontrak opsi.
Perjanjian berjangka agak lebih ketat; mirip dengan opsi, kontrak berjangka menetapkan harga tertentu untuk beberapa aset di kemudian hari. Namun, alih-alih membiarkan tanggal kedaluwarsa lewat, Anda harus menentukan apakah Anda ingin menindaklanjuti dengan pengiriman aset dasar dalam kontrak berjangka. Ini bisa berupa barang pertanian atau bahan mentah, seperti kapas atau logam. Jika Anda tidak tertarik untuk menerima pengiriman aset fisik ini, Anda dapat menyelesaikan kontrak berjangka dengan uang tunai. Petani berpartisipasi di pasar ini untuk mengamankan harga tanaman pertanian.
Dalam memilih instrumen derivatif terbaik, Anda harus memutuskan seberapa besar risiko yang dapat Anda ambil. Ada beberapa kontrak yang sangat spekulatif yang menjanjikan untuk memberikan pengembalian yang cukup besar tetapi itu akan memicu kerugian yang signifikan jika perdagangan menjadi buruk. Anda juga dapat menemukan instrumen derivatif yang lebih konservatif yang mungkin tidak menghasilkan keuntungan paling banyak tetapi kecil kemungkinannya menyebabkan kerugian yang tidak dapat diatasi.
Rata-rata investor cenderung mendapatkan transparansi paling banyak dari perdagangan derivatif di beberapa bursa utama. Pilihan lainnya adalah membeli dan menjual kontrak di pasar over-the-counter, di mana ada jaminan harga yang lebih rendah. Juga, mungkin bijaksana untuk memperdagangkan derivatif di wilayah di mana ada pengawasan peraturan dari sekuritas ini karena sifat spekulatif yang melekat pada aset berisiko ini. Sebelum memilih instrumen derivatif mana yang akan diperdagangkan, Anda harus mengevaluasi kondisi pasar. Jika Anda yakin bahwa biaya untuk aset dasar dalam kontrak derivatif akan meningkat di masa mendatang, Anda mungkin dapat mengunci harga murah lebih awal, menjual aset untuk mendapatkan keuntungan di kemudian hari.
Instrumen derivatif terbaik dapat dimasukkan dalam beberapa portofolio investasi, seperti dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), diawasi oleh seorang profesional. Jika Anda merasa yakin dengan sentimen pasar seputar kelas aset tertentu, seperti saham, Anda dapat memilih opsi ETF yang memberi Anda eksposur ke grup sekuritas ekuitas tertentu. Rasio pengeluaran untuk ETF secara luas dianggap dapat diterima dan Anda mendapatkan keahlian perdagangan dari beberapa perusahaan manajemen aset. Juga, Anda dapat memperdagangkan opsi ETF yang mirip dengan cara Anda membeli dan menjual sekuritas individual sehingga ada unsur kenyamanan yang terkait dengan metode ini.