Investasi yang sangat dianjurkan untuk semua investor adalah total dana indeks pasar saham. Dana ini pada dasarnya adalah reksa dana yang mereplikasi indeks pasar, oleh karena itu menjamin pengembalian mendekati pasar dan mengurangi risiko. Investor dapat memilih dari beberapa total dana indeks pasar saham yang mereplikasi indeks dari seluruh dunia. Sebelum berinvestasi, investor perlu mempertimbangkan beberapa faktor dalam menilai kinerja reksa dana indeks. Dana bervariasi dalam tingkat pengembalian, strategi, biaya, jumlah kepemilikan, dan investasi awal.
Seringkali biaya manajemen adalah yang membedakan total dana indeks pasar saham dari reksa dana. Seperti reksa dana biasa, total dana indeks pasar saham dikenakan biaya transaksi dan pemeliharaan. Biaya umumnya lebih rendah karena komposisi dana didasarkan pada seluruh komposisi pasar, secara signifikan mengurangi penelitian dan waktu yang dibutuhkan untuk memilih saham dan mengoperasikan dana. Biaya penting yang membedakan total dana indeks pasar saham adalah biaya transaksi, yang secara langsung berkaitan dengan seberapa sering indeks memperdagangkan saham.
Dana yang tersedia bervariasi dalam jumlah saham perusahaan yang mereka pegang. Nama dana akan sering menunjukkan jumlah kepemilikan, seperti Russell 3000, tetapi dana lain – seperti Wilshire 5000 – mengandung lebih dari namanya. Dana indeks yang secara kaku mempertahankan sejumlah kepemilikan perusahaan tertentu memperdagangkan saham lebih sering daripada dana yang berfluktuasi. Perdagangan saham disebut sebagai tingkat turnover, dan dana indeks dengan tingkat turnover yang lebih tinggi akan membebankan biaya manajemen yang lebih tinggi. Investor harus mempertimbangkan tingkat perputaran dana ketika memutuskan apakah akan berinvestasi.
Pertimbangan lain yang harus diperhatikan investor adalah investasi awal. Bergantung pada bagaimana investor membeli sekuritas, dia mungkin diminta untuk melakukan investasi minimum. Jika seseorang berinvestasi langsung melalui perusahaan reksa dana, dia mungkin diminta untuk berinvestasi mulai dari $3,000 hingga $10,000 Dolar AS (USD). Jika investor membeli dana yang diperdagangkan di pasar saham sebagai dana transfer elektronik (ETF), maka dia akan dapat menginvestasikan jumlah yang dia inginkan.
Komponen penting lainnya dari kinerja dana indeks adalah berapa banyak pajak yang dikeluarkan. Seberapa sering dana memperdagangkan saham dan bagaimana investor berinvestasi dalam dana tersebut mempengaruhi beban pajak. Investor juga dikenakan pajak atas dividen yang diterima, meskipun nilai ini tidak akan berbeda secara signifikan di antara dana indeks.
Seorang investor akan ingin mempertimbangkan seberapa baik dana sesuai dengan strategi portofolionya. Investor harus bertujuan untuk memiliki portofolio yang terdiversifikasi, karena mengurangi risiko. Total dana indeks pasar saham mereplikasi indeks seluruh pasar, sehingga mengurangi risiko portofolio. Dana bervariasi dalam cara mereka mengalokasikan aset ke saham kecil, menengah dan besar dan, karenanya, risiko dan pengembaliannya sedikit berbeda. Kinerja dan strategi reksa dana harus sesuai dengan tujuan investor.
Seorang investor mungkin ingin mempertimbangkan secara serius untuk mengalokasikan sebagian dari aset investasinya ke total dana indeks pasar saham. Menurut definisi, dana tersebut dirancang untuk meniru kinerja pasar. Reksa dana biasanya kembali kurang dari pasar setelah biaya manajemen dipotong. Ini menekankan fakta bahwa memilih saham yang baik tidak dipahami dengan baik. Jadi, dengan berinvestasi dalam total dana indeks pasar saham, investor mengurangi risiko berinvestasi pada saham yang buruk dan secara konsisten menerima pengembalian pasar yang mendekati secara keseluruhan.