Ada banyak saran yang dapat dibuat mengenai cara-cara untuk meningkatkan profitabilitas. Namun, terlepas dari semua formula dan semua saran, cara untuk meningkatkan profitabilitas bermuara pada dua hal. Entah administrator bisnis harus menemukan cara untuk mengurangi pengeluaran atau meningkatkan pendapatan, atau menemukan kombinasi yang akan mencapai keduanya.
Bagi sebagian besar bisnis, setiap kali mereka berada dalam masa ekonomi yang sulit, kecenderungan pertama adalah memotong pengeluaran sebagai cara untuk meningkatkan profitabilitas. Ini adalah kecenderungan alami karena secara alami tampaknya ada beberapa pengeluaran yang selalu dapat dipangkas. Namun, ada juga yang tidak bisa. Dalam ilmu ekonomi, ini dikenal sebagai biaya tetap dan biaya variabel. Biaya variabel adalah biaya yang paling mudah dipotong.
Ada beberapa cara agar biaya variabel dapat dipotong. Namun, harus ditunjukkan bahwa yang tertinggi dari semua biaya variabel untuk sebagian besar bisnis adalah tenaga kerja. Oleh karena itu, bahkan untuk situasi yang cukup serius, sejumlah PHK, atau setidaknya pengurangan jam kerja, kemungkinan akan diperlukan untuk membuat dampak yang signifikan dalam mengurangi pengeluaran.
Sementara PHK dan pengurangan jam kerja mungkin merupakan cara yang populer untuk memotong pengeluaran dan, sebagai hasil alami, meningkatkan profitabilitas, ada risiko tertentu untuk strategi ini. Pertama, orang lain harus menemukan cara untuk mengimbangi kurangnya bantuan ini. Sementara penyesuaian itu terjadi, hampir tidak mungkin untuk meningkatkan profitabilitas karena produktivitas akan menurun.
Pilihan yang lebih diinginkan, tetapi juga lebih sulit, untuk meningkatkan profitabilitas terletak pada peningkatan pendapatan sambil menjaga kenaikan biaya pada tingkat yang lebih lambat daripada peningkatan pendapatan. Ada banyak cara untuk melakukan ini, tergantung pada jenis bisnis yang dimiliki. Bisnis yang menghasilkan produk dapat menambah lini produk baru atau menaikkan harga. Bisnis jasa dapat menambah layanan, membebankan premi untuk beberapa hal, atau menaikkan harga.
Sebagai contoh kasus, industri penerbangan adalah ahli dalam menemukan cara untuk meningkatkan profitabilitas atau, setidaknya dalam beberapa kasus, setidaknya mengurangi jumlah kerugian. Dari pengisian bagasi, hingga pengisian untuk minuman di pesawat, industri telah menemukan cara untuk meningkatkan pendapatan dengan melihat aliran potensial yang belum pernah dimanfaatkan sebelumnya. Namun, terlibat dalam tindakan tersebut adalah risiko tertentu.
Pelanggan sering menolak harga yang lebih tinggi dan mungkin memutuskan untuk membawa bisnis mereka ke tempat lain. Kunci bagi banyak bisnis adalah menemukan keseimbangan antara harga yang bersedia dibayar pelanggan dan harga yang memungkinkan perusahaan meningkatkan profitabilitas. Tentu saja, hukum penawaran dan permintaan biasanya akan memastikan pasar menemukan keseimbangan. Namun, sejumlah besar kesulitan keuangan bisa terjadi sebelum keseimbangan itu tercapai.