Pinjaman mempengaruhi skor kredit dalam berbagai cara positif dan negatif, dimulai dengan pertama kali aplikasi pinjaman selesai. Setiap kali seseorang mengajukan pinjaman, penyelidikan kredit ditambahkan ke laporan kredit, yang dapat menurunkan skor kredit seseorang. Tentu saja, pinjaman mempengaruhi skor kredit secara positif juga, jika seseorang melakukan pembayaran tepat waktu dan melunasi pinjamannya.
Seperti disebutkan di atas, setiap aplikasi pinjaman muncul sebagai pertanyaan kredit pada laporan kredit, yang berdampak negatif pada nilai kredit. Ketika menilai belanja untuk pinjaman, seperti untuk pinjaman mobil atau hipotek, adalah ide yang baik untuk melakukan semua belanja tarif dalam periode dua minggu. Ini karena agen pelaporan kredit memperhitungkan belanja tarif dengan cara ini, dan akan mempertimbangkan semua pertanyaan dalam periode dua minggu sebagai pertanyaan tunggal, bukan sejumlah pertanyaan yang berbeda.
Pinjaman mempengaruhi skor kredit dengan cara lain juga. Setiap pinjaman yang diambil seseorang dianggap sebagai kewajiban dalam laporan kredit. Jumlah pinjaman yang tinggi akan membuat seseorang tampak seperti risiko bagi pemberi pinjaman, dan akan memperkecil kemungkinan pemberi pinjaman akan menyetujui pinjaman lain. Jumlah pinjaman yang tinggi tidak serta merta berdampak negatif pada nilai kredit, selama pembayarannya lancar, tetapi hal itu membuat peminjam tampak lebih berisiko.
Pinjaman mempengaruhi skor kredit dengan cara yang positif juga. Jika peminjam mengambil pinjaman, atau beberapa pinjaman, kemudian secara teratur melakukan pembayaran terjadwal atas pinjaman tanpa pernah melewatkan pembayaran atau terlambat, ini akan terus meningkatkan skor kredit seseorang. Setelah pinjaman dilunasi, itu akan tetap ada di laporan kredit dengan pernyataan yang mengatakan peminjam membayar hutang sesuai kesepakatan. Tidak perlu melakukan lebih dari pembayaran minimum untuk pinjaman, tetapi ini dapat membantu melunasi hutang lebih cepat.
Yang terbaik adalah memiliki jumlah pinjaman yang bervariasi pada laporan kredit. Kombinasi utang bergulir, seperti kartu kredit biasa dan kartu kredit toko, serta pinjaman dengan pembayaran bulanan standar, menggambarkan kemampuan seseorang untuk mengelola berbagai jenis utang dengan sukses. Pinjaman mempengaruhi nilai kredit sampai tingkat yang signifikan, meskipun hanya merupakan satu bagian dari nilai kredit seseorang.