Memenangkan lotere mungkin tampak seperti mimpi yang menjadi kenyataan, tetapi banyak pemenang menghadapi kebangkitan kasar ketika mereka mengetahui bahwa kemenangan lotere biasanya dikenakan pajak. Kemenangan lotere umumnya dianggap sebagai pendapatan untuk tahun kemenangan, dan dapat dikenakan pajak negara bagian, regional, dan federal. Jika kemenangan besar terjadi, banyak ahli merekomendasikan untuk segera menyewa seorang akuntan untuk membantu mengetahui tarif pajak atas kemenangan tersebut. Dalam beberapa kasus, kegagalan untuk memperhitungkan pajak atas kemenangan lotere dengan benar dapat mendorong pemenang yang beruntung ke dalam spiral utang yang tak ada habisnya.
Perpajakan mungkin tergantung pada apakah pemenang memilih untuk menerima pembayaran sekaligus atau angsuran tahunan. Angsuran tahunan biasanya tersedia untuk kemenangan yang sangat besar, seperti yang lebih dari $1 juta Dolar AS (USD). Dalam kemenangan lump sum, pemenang umumnya harus mengklaim seluruh jumlah sebagai pendapatan menggunakan formulir pajak khusus untuk kemenangan lotere dan perjudian. Dengan angsuran tahunan, jumlah yang diterima setiap tahun akan dikenakan pajak tahunan.
Tingkat pajak negara bagian atau regional atas kemenangan lotere bervariasi antar yurisdiksi. Di beberapa wilayah, pajak ini bisa mencapai 50% dari jumlah total pembayaran, sementara di wilayah lain, mungkin tidak ada pajak negara bagian untuk kemenangan. Sangat penting untuk segera berkonsultasi dengan informasi pajak negara segera setelah kemenangan terjadi, untuk mengetahui tarif pajak yang berlaku. Pajak biasanya dinilai oleh negara bagian di mana pemenang mengajukan, bukan negara bagian di mana kemenangan terjadi.
Pajak federal dapat segera dipotong dari pembayaran yang menang. Di Amerika Serikat, tarif pajak federal untuk kemenangan lotere adalah 28%, tetapi mungkin lebih tinggi jika pemenangnya berada dalam kelompok pajak yang membayar lebih tinggi. Banyak negara lain, seperti Kanada, Inggris, dan Liechtenstein, sama sekali tidak mengenakan pajak atas kemenangan lotere dan menyajikan seluruh jumlah kepada pemenang dalam satu pembayaran sekaligus.
Masalah lain yang perlu dipertimbangkan mengenai perpajakan atas kemenangan lotere termasuk pembagian kemenangan. Beberapa orang bermain lotre dalam kelompok, dengan semua menyumbangkan uang untuk tiket dengan imbalan bagian dari setiap kemenangan. Namun, jika satu orang membeli tiket, dia dapat berakhir dengan tanggung jawab yang dibebankan atas semua pajak kecuali jika ditetapkan bahwa kontrak untuk membagi kemenangan dan tanggung jawab pajak sudah ada sebelum kemenangan. Masalah pajak juga dapat ikut berperan jika pemenang bercerai saat pembayaran tahunan untuk kemenangan sedang berlangsung; kecuali ditentukan dalam kontrak perceraian, pemenang dapat bertanggung jawab atas semua pajak atas pembayaran tahunan, bahkan jika dia harus membagi pendapatan sebelum pajak dengan mantan pasangannya.