Pasar saham adalah pasar di mana orang membeli dan menjual bagian dari perusahaan. Bagian-bagian yang diperjualbelikan adalah kepentingan finansial dalam perusahaan yang disebut saham. Perusahaan-perusahaan yang terlibat harus merupakan perusahaan publik, yang berarti bahwa mereka harus menjadi perusahaan yang menjual saham kepada investor publik di pasar terbuka.
Perusahaan yang menjual saham kepada investor biasanya melakukannya untuk meningkatkan modal. Modal tersebut kemudian digunakan untuk hal-hal seperti pembiayaan operasi saat ini dan membayar untuk rencana ekspansi. Jika perusahaan mampu mengubah modal menjadi keuntungan, bagian dari keuntungan diteruskan kepada investor. Demikian pula, jika perusahaan merugi, investor berbagi kerugian.
Pasar saham hanyalah tempat sentral di mana orang berkumpul untuk membeli dan menjual saham. Namun, pasar saham bukanlah toko atau bangunan tunggal. Itu tidak benar-benar memiliki lokasi fisik. Namun, ketika orang memikirkan pasar saham, mereka biasanya memikirkan Wall Street atau New York Stock Exchange, juga dikenal sebagai NYSE. Tempat-tempat ini tidak mencakup seluruh pasar saham, tetapi merupakan lokasi di mana banyak aktivitas di pasar saham terjadi.
NYSE mungkin adalah bursa saham utama di dunia. Tidak semua saham perusahaan diperdagangkan di NYSE, tetapi ini adalah rumah perdagangan dari beberapa perusahaan yang paling mengesankan dan dihormati di dunia. Untuk membeli saham perusahaan-perusahaan ini di lantai NYSE, investor membutuhkan sejumlah besar aset untuk diinvestasikan. Namun demikian, investor kecil dapat memperoleh investasi yang lebih murah melalui broker, termasuk perusahaan online. Dengan saldo kecil, pialang online memungkinkan investor melewati pedagang di lantai NYSE, dan melakukan pembelian dan penjualan elektronik sendiri.
Aspek penting dari pasar saham adalah bahwa ia terdiri dari pasar primer dan pasar sekunder. Pasar perdana adalah di mana sekuritas dijual untuk penawaran umum perdana perusahaan, yang dikenal sebagai IPO. IPO adalah harga dasar yang digunakan ketika perusahaan swasta melakukan penjualan pertama sahamnya ke publik. Setelah melakukannya, itu menjadi perusahaan publik. Ini adalah pasar yang jauh lebih tidak aktif daripada pasar sekunder, di mana investor berdagang di perusahaan yang sudah dimiliki publik. Pasar saham terutama berhubungan dengan pasar sekunder.