Basis biaya reksa dana menunjukkan premi yang dibayarkan investor untuk membeli saham reksa dana tertentu. Investor dapat menghitung dasar biaya penjualan reksa dana dengan menggunakan metode akuntansi yang disebut metode first in first out (FIFO). Sebagai alternatif, investor dapat menggunakan metode identifikasi khusus atau metode biaya rata-rata meskipun aturan penghitungan dasar biaya untuk tujuan pelaporan pajak bervariasi dari satu negara ke negara lain.
Banyak perusahaan reksa dana mengharuskan investor untuk membayar komisi yang dikenal sebagai beban setiap kali saham dibeli atau dijual. Biaya yang dibayarkan pada saat pembelian disebut sebagai beban front-end dan di sebagian besar negara investor dapat menambahkan beban ini ke dasar biaya reksa dana. Ketika seorang investor menjual saham, investor mengurangi biaya saham dan beban dari nilai penebusan dan melaporkan selisihnya sebagai keuntungan kena pajak dari transaksi tersebut. Harga saham reksa dana ditentukan setelah pasar saham tutup pada hari itu dan harga saham tergantung pada nilai penutupan sekuritas yang disimpan di dalam dana tersebut. Akibatnya, jika seorang investor membeli sejumlah saham di reksa dana tertentu dalam satu hari, maka semua saham tersebut akan memiliki harga dan basis biaya yang sama.
Ketika seorang investor membeli sejumlah saham pada reksa dana tertentu pada periode waktu yang berbeda, maka masing-masing saham tersebut memiliki basis biaya yang berbeda. Jika investor kemudian menjual saham tersebut secara berkala, investor biasanya harus menghitung dasar biaya saham dengan menggunakan metode FIFO. Di bawah FIFO, diasumsikan bahwa saham pertama yang dibeli investor adalah saham pertama yang dijual investor.
Metode identifikasi khusus memungkinkan investor untuk menentukan saham yang akan ditebus pada titik waktu tertentu. Ini berarti bahwa investor dapat memilih untuk menjual saham yang dibeli pada harga tertinggi untuk meminimalkan keuntungan modal dan pajak yang dihasilkan dari penebusan saham. Metode biaya rata-rata melibatkan menjumlahkan total biaya pembelian saham dan biaya pemuatan dan membagi total itu antara jumlah saham yang dimiliki investor. Setiap saham kemudian memiliki dasar biaya yang sama meskipun keuntungan modal pada penebusan saham dapat bervariasi jika investor menjual saham pada titik waktu yang berbeda.
Beberapa perusahaan reksa dana menjual apa yang disebut dana tanpa beban dan investor tidak perlu membayar banyak untuk membeli saham ini. Namun, dalam banyak kasus, pemegang saham dengan saham tanpa beban memang harus membayar biaya transaksi untuk membeli saham tetapi ini adalah biaya pemrosesan yang bertentangan dengan komisi penjualan dan tidak dianggap sebagai bagian dari dasar biaya untuk reksa dana. Oleh karena itu, biaya transaksi tidak ditambahkan ke harga pembelian saat menghitung dasar biaya reksa dana kecuali investor dapat menghapus biaya ini sebagai pengurang pajak.