Memperoleh lisensi seri 3 dimulai dengan mengajukan aplikasi ke National Futures Association (NFA). Pemeriksaan ini dikelola oleh Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA). Pelamar harus mendaftar untuk tes dengan FINRA dan membayar biaya yang berlaku. Ujian seri 3 terdiri dari 120 soal pilihan ganda dan waktu yang diberikan adalah dua jam 30 menit.
Lulus ujian seri 3 merupakan prasyarat untuk menjadi anggota NFA. Pendaftaran di Commodity Futures Trading Commission (CFTC) dan keanggotaan dengan NFA adalah persyaratan untuk perwakilan sekuritas di industri berjangka. Individu yang mengajukan keanggotaan NFA sebagai penasihat perdagangan komoditas (CTA), operator kumpulan komoditas (CPO), atau sejumlah kategori terkait lainnya diharuskan untuk mendapatkan lisensi seri 3. Individu dalam semua kategori ini harus memenuhi persyaratan kecakapan untuk produk berjangka keamanan.
Tes yang diperlukan untuk lisensi seri 3 mencakup peraturan dan regulasi CFTC dan NFA. Teori berjangka dan teknik lindung nilai dibahas secara luas pada ujian ini dan umumnya membutuhkan banyak perhitungan matematis. Opsi, kontrak, margin, dan penyelesaian juga merupakan bagian pengujian yang baik. Garis besar ujian seri 3 tersedia online dari NFA bersama dengan informasi tentang cara mendaftar. Berbagai program pendidikan industri keuangan menyediakan alat bantu belajar dan tes sampel, yang dapat membantu persiapan ujian.
Pendaftaran NFA dan lulus ujian adalah langkah awal dalam prosedur kepatuhan. Pemeriksaan latar belakang mendalam Biro Investigasi Federal (FBI) akan diperlukan bersama dengan sidik jari dan informasi historis. Formulir online, biaya aplikasi, dan iuran keanggotaan harus dilengkapi sebelum lisensi seri 3 dapat diterbitkan. Akun keamanan harus dibuat dengan NFA dan manajer keamanan yang ditunjuk harus terdaftar.
Persyaratan kepatuhan unik untuk setiap kategori, tetapi semua kategori harus memelihara pembukuan dan catatan yang tersedia untuk diperiksa setiap saat. NFA dapat melakukan audit di lokasi kapan saja, dan catatan harus disimpan selama lima tahun. Materi promosi dan komunikasi lainnya dengan publik harus mematuhi pedoman NFA dan CFTC yang ketat.
Untuk meminta klien, CTA atau CPO harus menyerahkan dokumen pengungkapan kepada NFA untuk ditinjau. Dokumen ini harus diajukan setiap tahun dan harus memberikan daftar lengkap operasi bisnis dan aktivitas perdagangan, termasuk sekuritas yang diperdagangkan dan gaya perdagangan. Dokumen-dokumen ini harus diserahkan kepada calon klien, ditandatangani, dan disimpan dalam catatan perusahaan. Pengungkapan bersifat sangat teknis dan harus mematuhi standar tinggi dari otoritas pengatur.
Peraturan kepatuhan ditegakkan untuk mempertahankan lisensi seri 3. Profesional berjangka dianggap mengatur diri sendiri dan harus menjalankan bisnis sesuai dengan peraturan yang diberikan oleh CFTC dan NFA. Persyaratan kepatuhan tahunan mencakup pembaruan pendaftaran dan pembayaran iuran. Pelatihan etika dan rencana pemulihan bencana adalah salah satu tugas dan tanggung jawab ekstensif dari profesional sekuritas berlisensi.