Memilih perencana anggaran bulanan terbaik berarti pertama-tama memilih jenis perencana yang tepat dan kemudian memastikan bahwa perencana tersebut mampu menangani semua kebutuhan keuangan seseorang. Ada beberapa jenis perencana anggaran yang tersedia. Beberapa diciptakan untuk mengelola anggaran individu tunggal, sementara yang lain diatur sehingga mereka dapat mengelola anggaran seluruh rumah tangga. Ada juga perencana untuk usaha kecil dan untuk siswa. Setelah memilih jenis perencana yang tepat, persempit pilihan dengan memilih perencana yang dapat memperhitungkan semua pengeluaran dan aliran pendapatan.
Dalam beberapa kasus, masuk akal untuk mencatat beberapa catatan sebelum mencoba memilih perencana anggaran bulanan. Buat daftar setiap pengeluaran bulanan, termasuk uang yang dihabiskan untuk barang-barang yang tidak perlu, bersosialisasi, dan hiburan. Buat juga daftar aliran pendapatan. Pastikan untuk memilih perencana yang dapat menggabungkan semua informasi ini untuk memberikan gambaran yang paling lengkap tentang anggaran bulanan seseorang.
Memilih antara perencana anggaran bulanan fisik dan perangkat lunak perencana anggaran adalah masalah preferensi pribadi. Menggunakan spreadsheet atau sistem serupa untuk mengatur anggaran bulanan berguna karena formatnya dapat dengan mudah diubah sesuai kebutuhan. Kecuali anggaran bulanan ini dicetak setiap kali informasi baru ditambahkan, maka tidak akan ada catatan draf sebelumnya. Ini adalah salah satu alasan beberapa orang lebih suka menggunakan sistem buku besar untuk mempertahankan anggaran bulanan mereka.
Seorang perencana anggaran bulanan harus dapat melakukan lebih dari sekadar memastikan bahwa seseorang tetap dapat membayar secara bulanan. Itu juga harus dapat membantu satu rencana untuk pengeluaran masa depan yang besar dan mengatur rencana tabungan. Pertimbangkan perencana yang membantu mempersiapkannya untuk pengeluaran jangka pendek, jangka menengah, dan jangka panjang.
Sangat berguna untuk memilih perencana anggaran bulanan yang membantu seseorang menganggarkan penghematan untuk pengeluaran tahunan seperti tabungan untuk liburan dan pembelian hadiah liburan. Penghematan untuk pengeluaran yang beberapa tahun seperti pembelian mobil atau rumah baru juga dapat diatur menggunakan perencana bulanan. Terakhir, gunakan perencana anggaran bulanan untuk mengetahui berapa banyak uang yang dapat dihemat setiap bulan untuk barang-barang masa depan yang mahal seperti biaya kuliah dan pensiun.