Orang yang memiliki pinjaman, tagihan kartu kredit, dan sumber hutang lainnya mungkin menemukan bahwa perangkat lunak manajemen hutang dapat membantu mereka mengontrol dan melunasi semua hutang mereka tepat waktu. Perangkat lunak manajemen hutang dapat membantu orang keluar dari hutang dengan mengkategorikan pengeluaran dan dengan membantu pengguna memahami apa yang harus dilunasi terlebih dahulu. Perangkat lunak manajemen hutang terbaik akan dapat mengajukan daftar besar hutang dan sumber pengeluaran, mengkategorikan hutang berdasarkan kebutuhan dan keinginan, membuat anggaran bulanan berdasarkan pendapatan dan memberikan rencana untuk membayar hutang dengan cara tercepat.
Salah satu hal pertama yang harus dilakukan pengguna dengan perangkat lunak manajemen utang adalah kunci dalam utangnya. Ini termasuk kartu kredit atau pinjaman, serta tempat-tempat lain untuk uang, seperti berbelanja makanan atau membeli mainan untuk anak-anak. Perangkat lunak manajemen utang terbaik akan dapat memproses banyak sumber utang yang berbeda, sehingga program harus dapat diperluas agar sesuai dengan profil pengeluaran pengguna jika ada utang baru. Pastikan ada slot yang cukup untuk mencatat perilaku pembelanjaan dan slot sisa jika muncul hutang baru.
Mengkategorikan hutang menurut kebutuhan dan keinginan juga membantu pengguna melewati periode hutang, karena ini menunjukkan kepada pengguna bagaimana dia dapat membatasi keinginannya sehingga lebih banyak uang yang digunakan untuk memenuhi kebutuhan. Program manajemen utang yang menawarkan kotak centang atau beberapa cara untuk mengkategorikan utang sebagai keinginan dan kebutuhan akan menjadi kunci untuk akhirnya hidup bebas dari utang. Ini juga membantu program memahami perilaku pembelanjaan pengguna, yang akan berguna dalam membuat bagan anggaran untuk pengguna.
Setelah memasukkan semua hutang dan mengkategorikannya, pengguna harus memasukkan pendapatan bulanannya sebelum program manajemen hutang dapat mulai membuat anggaran. Program terbaik akan membuat anggaran yang menangani utang berbunga tinggi sebagai prioritas dan mengalokasikan sebagian besar anggaran untuk melunasi utang ini terlebih dahulu. Dengan membuat anggaran — jika pengguna mengikutinya — program manajemen utang akan membantu pengguna memahami cara membatasi pengeluaran yang diinginkan dan menempatkan sebagian besar uang yang tersedia ke dalam utang sehingga lebih cepat hilang.
Banyak program manajemen utang dapat mengubah anggaran, berdasarkan perintah pengguna, untuk membantu melunasi utang dengan cara yang lebih cepat. Bagi mereka yang ingin hidup bebas utang sesegera mungkin, jenis fungsi ini akan mengalokasikan lebih banyak uang untuk menghilangkan utang. Ini akan meninggalkan lebih sedikit uang untuk keinginan tetapi dapat menyingkirkan hutang bertahun-tahun sebelumnya. Jika menghilangkan utang adalah prioritas, menemukan program yang menawarkan jenis penganggaran lanjutan ini akan menjadi yang terbaik.